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【每日热点】惊,中信证券误解了监管意思!

2020-02-27 09:05:07

【宏观新闻】

1、受疫情影响,与A股关联性高的香港恒生指数昨下跌0.0.69%,其他亚洲股市普跌,但是跌幅有所收窄,多数下跌1.5%以内。

2、中共中央政治局常务委员会2月26日召开会议,听取中央应对新型冠状病毒感染肺炎疫情工作领导小组汇报,分析当前疫情形势,研究部署近期防控重点工作。

3、央行:增加再贷款再贴现额度5000亿,下调支农、支小再贷款利率0.25%。

4、美疾控中心:美国确诊数少或因试剂盒出问题正在为各州提供新版本试剂盒。

5、韩国安全对策本部负责人金刚立:政府将疫情预警上调至最高级别的“严重”。

点评:我国处置疫情效果明显,为全球树立了榜样,但是疫情还是在其他国家开始蔓延,资本市场避险情绪开始升温,经过几天的消化,人们情绪有所好转,短期来看,资本市场面临超跌反弹需求,中期来看,还是看疫情能否妥善处理,建议适度做风险管理。

【热点题材】

1,南非高级官员25日表示,与华为这样的全球性公司合作,对南非促进信息通信技术领域发展创新,走进数字时代“非常重要”。

点评:尽管美国全力打压华为,但是欧洲多国还是逐步允许华为产业5G建设,本次南非的表态是锦山添花,华为产业链的景气度再次得到确认,关注相关上市公司。

2,政府官宣:中国广电牵头主导,联合省网公司、战略投资者共同组建中国广电网络(600831)股份公司,进行国网整合。

点评:有线电视网络整合迈出历史性一步,广电 5G 箭在弦上,核心公司有望进一步渗透到基层有线网络公司,关注相关机会。

3,新冠肺炎疫情全球蔓延,日本、韩国、意大利、中东等感染新冠肺炎人数攀升。外交部发言人表示,将向那些卫生系统较弱国家提供力所能及的支持。

点评:新冠肺炎疫情蔓延全球,病毒核酸检测已成为新型冠状病毒肺炎疫情防治的关键一环,对疫情防控影响重大,诊断试剂出口值得关注。

4,26日,东方航空官方微博消息:该公司旗下一二三航空有限公司正式成立,将主要运营ARJ21、C919等国产飞机。

点评: 国产飞机如C919干线客机、ARJ21支线客机等机型发展迅速,其商业运营提速将加大航空零部件的需求量,并对我国航空装备制造业有明显的拉动作用,可关注相关产业链公司。

5,六省大幅下调货车高速收费标准、最高6.5折执行两年。

点评: 此前交通部发布通知,6月30日前免收高速通行费。而此次各省下调卡车的费用,且时间较长,物流企业将充分受益。

【惊,中信证券误解了监管意思!】

周二大盘与创业板深V,昨天创业板再度回调,大家都以为科技股会继续带起创业板杀出重围,但偏偏就不这样走,最终跌近5%。

大家都在纳闷,到底怎么回事?

统计数据上看,截至2月26日,创业板综指市盈率为128,估值处于高位,这的确给市场带来压力。

但真正激发市场调整的导火索来自一则消息:中信证券盘中提示科技类ETF被监管窗口指导。之后,市场就像被捅了马蜂窝一样,杀跌一波接一波。

而下午收盘后马上出消息,证明中信误解了。

话说回来,即使没有中信误传,市场连续大涨,获利盘太多了,内在需要整理消化的。因此,今天市场的表现更为关键。我们要找出哪些被错杀,哪些真得要调整了。

完全可以这样理解:

“创业板抓住外盘冲击的契机进行内在迫切需要的清理,是非常重要的“及时雨”。本质上,外盘的冲击只是清理的借口,内在需要才是调整的核心动力。晚上美盘如期反弹,这样一来今天就可以“验明正身”,印证各自的票是不是想象中的“错杀”。否则,大家会误以为昨天的下跌都是被美盘拖累,或者,拼命找传言来佐证。所以,今天正是鉴股的黄金窗口。相信脑筋不如相信眼睛,无需争辩,市场自会传达旨意,我们领旨谢恩就可以了。”

但是不管怎么样,大家无需恐慌,本轮上涨的大逻辑就是国家希望资本市场稳步健康的发展,以此来救实体经济,第二就是美国卡脖子逼中国进行科技改革,我们需要国产替代,所以科技牛改革发展牛就成了当前的主线。科技股的行情还没走完。

现在市场出现调整,大家刚好乘下跌可以精选一些优质的科技股等企稳后进行布局。不要一跌就怕,反而跌一跌会更健康,为后续推动上升储备动能!

【后市策略】

操作策略:疫情作为短期突发事件,只会影响市场短期运行的斜率,但不会改变其运行方向。从本轮反弹来看,当下的核心主线还是科技与优质券商。

由于疫情在全球影响,隔夜欧美股市近期出现一定的跌幅,市场大概率要改变节奏,但行情的逻辑还在,科技股的行情还没走完。因此建议调仓换股,高低切换,趁回调后低吸。

长线投资:大金融(优质券商)、硬核科技(5G,新能源汽车,芯片,云计算,软件)

中线投资:光伏板块,网络游戏,北斗系统

主题投资:华为概念,云计算,特斯拉

风险提示:大股东减持、商誉风险、年报不及预期

投资顾问:刘有才

执业证书编号:A1130613080001

时间:2020年02月27日

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