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【启富早评】注意,保险行业迎来好消息!

2020-11-16 08:59:59

周末,银保监会助攻资本市场,发布新政,具体内容很长,提炼讲就是允许保险机构根据自身风险偏好与期限特征利用自有资金配置股权资产。

我们总是听到:永远有天量险资正在入市路上。而这次,伴随着银保监会的这条规则落地,“永远在路上”的险资,终于来了。

网上有段子手说,部分老股民听到这个消息,一时间老泪纵横。可见这个利好还是有些力度。

2015年,险资举牌万科,闹得沸沸扬扬;2016年,险资看上格力电器,更是高潮迭起,但是当年证监会主席点名险资是“妖精”、“害人精”,以及随后保险掌门人向某落马等一系列事件,险资举牌上市公司这一出闹剧最终带来一地鸡毛,仓皇收场。这是何等唏嘘。

时间来到2020年,一场疫情,一切都变了,险资的动作终于有了法律基础。

市场之所以关注险资,因为增量险资每次入市带来牛市。

过去,15年间5次提高险资入市比例,其中有4次之后都出现了是大牛市,包括2004年10月、2010年7月、2014年2月和2016年9月。其中最短的是2010年7月,上涨只维持了4个月;而最长的是2004年10月,平盘1年左右之后便是2006/07的大牛市,上证综指高见6124点。

到目前为止,险资投资的股票规模占A股上市公司市值中已经占到3%~4%,仅次于公募基金,成为A股市场上机构投资者的重要力量之一。

中国经济未来的出路是科技,特别是创新型科技,大家都知道科技创新需要大量资金的支持;科创板应运而生,创业板也跟随实行注册制。

但目前而言,参与创业创新企业培育的资金主要还是创投、股权私募、各地政府的基金、以及部分头部互联网企业,缺乏新增资金。没有险资的参与,很明显是一种制度上的缺失。

而本次“险资入市”,不是传统意义上进入二级市场买卖股票,与之前提高二级市场投资占比还是有不同;而是在一级和一级半市场参与股权投资。

无论如何,这对于A股市场,都是一次深刻地变革。变相的培育了更多的机构投资者,未来价值取向在A股会更加明显。

针对保险的投资行业限制放开,险资对哪些行业更为偏好?作为投资者,完成可以借鉴险资的投资方向。

从目前来看,险资主要关注六大行业,包括基础设施与不动产、能源环保、医疗健康、先进装备制造、消费升级以及信息传媒。

其中,基础设施不动产和能源环保行业属于重资产、重资金投入,收益相对稳定,现金流非常好,与保险资金的风险收益特征相匹配。医疗健康、先进装备制造、消费升级和信息传媒则属于新经济领域,这代表了经济未来转型的方向,里面可能会孕育非常多有成长性的股权投资的机会。

因此,投资者也可以在这六个大的方向去挖掘属于自己的机会。

【主题投资】

1、东盟十国以及中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰15个国家,正式签署区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)!

这标志着全球规模最大的自由贸易协定正式达成。签署RCEP,是地区国家以实际行动维护多边贸易体制、建设开放型世界经济的重要一步,对深化区域经济一体化、稳定全球经济具有标志性意义。很显然对我国的出台构成利好,建议关注自贸区概念:港口、外贸、一带一路等。

2、前证监会主席肖钢:今后可以考虑从蓝筹股开始率先试点T+0制度。

这个不用多说,T?0的畅想首先对券商构成利好,日内可交易次数大大增加,券商佣金将大为增加,此消息之下蓝筹必将受到各路资金抢购,尤其是券商。

3、截至11月9日,我国钛精矿价格1970元/吨,两月涨幅约50%,钛白粉1月内涨价6次。

我国钛资源对外依赖度较高达30%以上,当前海外主流钛矿厂商产量下行,而下游需求不断恢复,因此当前涂料产业链全面涨价。钛白粉涨价预期在四季度一直存在,目前上下游都是看涨心态,钛金属板块值得关注,中间肯定有趋势性行情股票。

上市公司中,龙蟒佰利9月发布公告称,公司全资子公司四川龙蟒矿冶拟与攀国投、钢城集团、钒钛投资基金,安宁股份(002978)成立合资公司钒钛资源,以稳定攀枝花地区钒钛矿产品价格。

今年7月4日,鲁北化工(600727)发布公告称,鲁北化工拟以总计14亿元,收购金海钛业、祥海钛业100%股权。

【公告掘金】

1,亚玛顿公告,与天合光能等签署光伏镀膜玻璃的销售合同,预估本次合同总金额约21亿元(含税),占公司2019年度经审计营业收入约177.31%。。

2,龙宇燃油(603003)11月15日晚间公告,为切实推进公司回购股份事项的顺利实施,公司董事会决定将回购股份的价格由不超过6.5元/股(含)调整为不超过9元/股(含)。除上述调整内容外,公司第三期回购方案未发生其他变化。

  上面股票不作为买卖依据,只作为行业分析

作者:刘宝庆   投资顾问

执业证书编号:A1130619110001

时间:2020年11月16日

风险提示:以上内容仅供参考,不构成具体操作建议,据此操作盈亏自负、风险自担,市场有风险,投资需谨慎。