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【每日热点】金融+科技才是出路

2019-11-29 10:36:20

【宏观新闻】

1,11月28日,国务院金融稳定发展委员会召开第十次会议,下一阶段要突出问题导向,进一步深化资本市场和中小银行改革,引导私募基金行业规范健康发展。

2,商务部发言人回应第一财经记者提问时表示,由于冻猪肉上市量的增加,猪肉进口增长等因素的影响,国内猪肉价格回落明显。下一步商务部将会同有关部门积极采取以下措施缓解猪肉市场价格波动,保障肉类市场供应相对稳定。

3,11月28日,人民银行副行长范一飞在出席金麒麟论坛时表示,目前,央行法定数字货币DC/EP在坚持双层投放、M0替代、可控匿名的前提下,基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。

4,11月28日,国家煤矿安全监察局发布通知称,强化隐患排查和风险预防控制,推进全国煤矿安全生产形势持续稳定好转,开展为期3个月的煤矿安全集中整治。

点评: 在煤价走弱的背景下,预计2019年全年上市公司业绩还可实现小幅增长,业绩确定性较好。目前板块估值已经反映了绝大部分悲观预期,60%的公司处于“破净”状态,股价安全边际高。此次安全政策维持高压,供需将进入紧平衡的状态。短期估值修复行情或展开。

【热点题材】

1、据外媒报道,苹果将启用中国制造商来满足消费者对AirPods Pro无线耳机日益增长的需求。知情人士透露,总部设在库比蒂诺的苹果要求鲜为人知的制造商立讯精密(002475)将中国工厂生产的AirPods Pro无线耳机的生产量提高一倍,至每月200万部。

2、苹果明年将改变iPhone屏幕尺寸,苹果将推出3款iPhone分别为5.4寸、6.1寸、6.7寸。该报告称,苹果计划向三星采购5.4寸和6.7寸的屏幕,与iPhone11Pro和iPhone 11 Pro Max同样采用OLED技术,另外6.1寸的OLED屏幕供应商则为LG。这意味着,与iPhone 11目前搭载LCD屏幕不同,明年苹果的三款手机将全部采用OLED屏。

点评:无论是无线耳机,还是柔性屏,消费电子进入一个景气周期,外有苹果的引领作用,还是华为的发力,相关产业链上市公司迎来难得的投资机会。

【公告掘金】

1、中金黄金、福能股份:重组均获ZJH通过 明日复牌中金黄金、福能股份11月28日晚间双双公告,公司重组事项获得ZJH无条件通过。公司股票将于11月29日复牌。

2、康拓红外:中国空间技术研究院拟受让5%公司股份康拓红外控股股东神舟投资拟向中国空间技术研究院转让3178.61万股公司股份,占公司总股本的5%。转让价格为8.91元/股,转让总价款共计2.83亿元。

3、信立泰:创新药阿利沙坦酯被纳入国家医保目录信立泰创新药阿利沙坦酯(规格分别为80mg/片及240mg/片),通过谈判续约,纳入国家医保目录乙类范围。

【5G提速,关注龙头公司】

5G建设加速推进。预计三大运营商5G宏基站总量大约500万、基站总量大约1000万。2019~2020将是5G基站建设增速最快的两年,建设主体以运营商为主;随着成本下降、行业应用的打开,2023年左右行业投资将进一步带动5G发展。5G光模块向高速率演进。受基站性能需求,在器件速率上的选择,5G接入侧以25G光模块为主;汇聚层以100G光模块为主,核心层则主要选择200G甚至400G的光模块,光模块需求向高速率演进。IDC基础设施景气度提升,明年下半年具备趋势性行情。物联网和网络可视化应用具备较强确定性。建议关注:IDC头部企业光环新网(300383),光模块龙头中际旭创(300308),物联模组和终端标杆企业移为通信(300590),网络可视化领军者恒为科技(603496)。。

【金融+科技才是出路】

最近银行上市颇多,我们来谈一谈银行。其实今天有央行官员就强调了:“金融的未来在于科技。”现实的潜台词也是如此,支付宝和基本上吃走了金融业务的一大块,传统银行经营越来越难。这是客观的事实,也是公认的事实。所以未来银行上市,也是这个思路。

传统的商业银行不应该有很高的估值,因为其业务优势逐渐丧失。传统银行未来谋求突围,也不应该是那种给员工摊派任务,拉关系户的土办法。甚至于有些银行:会因为过于传统不知变通改变而被淘汰。

未来对于金融整体需求不会降低,只是金融的需求很多从线下到了线上。从柜台到了移动端比如手机。谁更方便快捷,谁就更有优势。所以,最近的上市银行,无论浙商银行,还是邮储银行,资本市场都不是很感冒。如果蚂蚁金服能在A股上市,倒是能勾起投资人的热情和兴趣。

[后市策略]

操作策略:短期震荡正是提供给我们业绩超预期个股和有强预期兑现个股上佳的上车机会,投资风格并未切换,周期性板块仅仅是估值修复,主线还是优质券商与科技硬核,A股的大幅破净、预示加速沉底与中线行情开启。

长线投资:大金融(优质券商)、硬核科技(产业基金、5G基站、5G商用)、消费(食品饮料)

中线投资:特斯拉、医药,消费电子

主题投资:年报高送转、电力物联网、有色,股权转让。

作者:刘有才    执业证书:A1130613080001

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