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【每日热点】A股处于新行情的起点!

2020-02-14 09:05:04

【宏观新闻】

1、中央决定:应勇同志任湖北省委委员、常委、书记,应勇表示:打好疫情防控组合拳 坚决把疫情扩散蔓延势头遏制住。

2、国家卫健委通报,2月12日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告,新增确诊病例15152例,其中湖北临床诊断病例13332例,但湖北以外地区新增新冠肺炎病例连降9天。

3、MSCI表示:科创板需实现陆股通交易资格方可纳入MSCI中国指数,目前无先例。

点评:湖北和武汉是全国疫情防控的重中之重,是打赢疫情防控阻击战的决胜之地。目前除湖北外已经取得较为的明显效果,但是武汉与湖北还在攻坚中,可能短期还会影响市场情绪,但投资着眼的是长期,不必在乎短线波动。


【热点题材】

1,广东:积极争取国家集成电路产业基金对半导体及集成电路重大项目的资金支持,优先支持半导体及集成电路企业充分利用国内多层次资本市场和国(境)外资本市场融资。

点评:这是既上海之后,又一省部级单位发声,目前积极发展一批半导体及集成电路产业重大项目,补齐产业链短板,提升研发创新能力,既是经济的需要,也是国家战略的需要。

2,2月13日晚间,特斯拉向SEC(美国证券交易委员会)提交的文件显示,2019年其在中国区实现营收29.79亿美元,同比增长69.55%。

点评:中国依然是特斯拉第二大消费市场,随着国家对新能源车的推进,加速特斯拉大品牌的号召力,将在中国形成千亿级别的产业集群,其中的机遇就不言而喻。

3,据据俄罗斯卫星通讯社sputniknews报道,俄罗斯OCSiAl公司的Graphetron 50在新西伯利亚投入运营,这是世界上最大的石墨烯纳米管合成装置,其年产能为50吨。

点评:石墨烯纳米管是多用途纳米变性材料,此次实现大规模量产,有助于石墨烯的商业化应用。我国石墨烯研发应用处于世界领先地位,也获得了国家相关政策的大力扶持。相关上市公司值得关注。

4,近日,上海交通大学发表最新研究成果,提出并实验演示了一种混合架构的可在室温下运行的宽带存储量子网络,并构建了两个不同类型的量子存储器作为网络中的节点。

点评:量子通信在传统算法的基础上进一步扩展,借由量子之间的相干性,整体的传输、分析速率有超倍的提升,随着5G时代到来,移动互联网流量预计将会出现井喷式增长,相关配套设施与应用场景不断落地,增长空间广阔。


【A股处于新行情的起点】

因为疫情影响,A股节后急剧波动,2月3日A股大面积跌停,之后上证指数有连续七个交易日上涨,走势超出几乎所有人预期,其中五个交易日日均成交额接近9000亿元,创2019年4月以来最高水平。

节前场内机构仓位已经较高,但节后A股市场反弹过程中持续放量,这表明大量场外资金在疫情冲击A股导致市场大跌的情况下加速入市。

陆股通数据显示,外资机构在节后首周大幅净买入300亿元,是本轮“抄底”的最显性力量。尽管外资机构在A股市场中的占比越来越高,但如此巨大的成交量,显然少不了境内投资者的大规模参与。

另外,以银行理财、保险资管为代表的境内长线资金在节后一周大幅加大了对权益类资产的配置力度,众多公募基金管理人也以自有资金大量申购偏股型基金。

需要注意的是,春节后A股市场持续放量与以往的熊市缩量反弹截然不同。这意味着境内主流投资机构的大幅加仓,并非维稳要求下的被动之举,而是自身的主动选择。

的确,我们不能忽视此次疫情对经济和企业盈利的巨大影响。但是历史经验告诉我们,类似疫情给股票市场带来的总体性冲击往往是一次性的。作为价值投资者,任何危机带来的恐慌性抛售,都是积极买入的良机。这可能是资金主动入市的最大原因。

展望未来,在新冠肺炎疫情冲击下,政府必将加大逆周期调节力度,可能大幅改善中小企业面临的信用环境,带动信用利差进一步下行。从股票市场来看,那些符合经济转型升级方向的优质成长股也将因此受益,有望为投资者带来超额收益。完全有理由相信:A股处于新行情的起点。


【后市策略】

操作策略:疫情作为短期突发事件,会影响市场短期运行的斜率,但不会改变其运行方向。

“悲观者正确,乐观者成功”,创业板块再度大涨,创出阶段新高,科技板块独领风骚。再次印证:当下的核心主线还是科技与优质券商。

如果拉长时间周期,哪次黑天鹅事件不是制造更好的机会点呢。而当下就是逢低吸纳的好时机。

长线投资:大金融(优质券商)、硬核科技(5G,新能源汽车,芯片,云计算)

中线投资:医药医疗,网络游戏,北斗系统

主题投资:农药,远程办公,特斯拉

风险提示:大股东减持、商誉风险、年报不及预期

投资顾问:刘有才

执业证书编号:A1130613080001

时间:2020年02月14日

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