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【启富收评】​中华民族复兴之路

2020-08-07 16:34:32

【都是短视惹的祸】

最近走势也是醉了,三天连续深V,投资者心都碎了,中美关系不断升级,从大使馆到腾讯制裁,无疑将中国推向了历史改革风口,就如习主席没有人能够阻挡中华名族崛起。

市场走势来说,当前就是在一个短期的修正中,由于外围干扰、短期货币收紧、市场信息透明化,市场时不时就来一次快速杀跌、深V反弹。我们心情不碎才怪。

还是一个心理、短视造成的,其实我们切换到周线图上,当前还是一个4周强势震荡,相比2005-2008年、2013—2015年牛市第三阶段初期,当前震荡时间还微不足道。

2006年2月10日我们进入牛市第三阶段阶段高点,指数维持5个周震荡再次上涨

2014年8月1日我们进入牛市第三阶段阶段高点,指数维持5个周震荡再次上涨。

2020年7月13日我们进入牛市第三阶段阶段高点,当前维持4个周震荡,但是我们着急了!!!我们怎么面对未来牛市大风大浪。

如果大家看了这几张图,感觉又有信心了,有了信心后希望大家再也不去介意短期走势。但是我们一定要解决短视、快与慢的问题。

短线操作理性需求很大,只要大盘来回震荡,就把你消灭了。我们还是坚信出错率更小价值长线投资。

我们应该具备什么能力:的核心技能是研究能力,找赛道好、竞争力强的优秀企业,企业价值,讲究好公司、好价格、拿得住。所以那些厉害价值投资者,常说,弱水三千只取一瓢饮。自打进了股市,他们就老老实实走上了长线这条路,没有羡慕过别人赚快钱。后来发现……其实:慢即是快。如果你真的把慢做好,你会非常快。

改革牛市提出】

聪明的资金总是会流向正确的洼地,而改革无疑是开启财富之门的金钥匙。改革开放,使我国的国运发生了深刻的逆转,中华民族就此踏上了伟大复兴之路。在打破利益固化藩篱后,社会经济迸发出惊人的生机和活力,改革成了包治百病的灵丹妙药,在各个领域广为施用。对一向被冠以政策市的A股来说,更是有一个振奋人心的口号:改革出牛市。2019年,在科创板推出之时,我国实行全面深化改革,一场轰轰烈烈改革性大牛市到来。

国产替代崛起】

中华民族的近代史就是部苦难史,屈辱史,抗争史,不管美国怎样制裁我们,国产替代进程不可阻扰,科技战,我们肯定要打下去。首先我们还是要认清历史,全球半导体产业分工体系是由美国主导我们不得不承认。

请记住这个残酷的事实

全球半导体产业分工体系是由美国主导。国在划分地盘时,采取了抓大放小的策略。按照产业模式,半导体行业有IDM和垂直分工两种。先看IDM这块,销售额占到半导体行业的半壁江山,美国自然重兵囤积。

底蕴不足,力度不够

虽然我们不惜财政赤字,从80年代开始,发动了三大战役:531战役、908工程、909工程。可满打满算就数百亿,人才培养更是无从谈起,已经面临断代的窘境。直到千禧之年,武平、陈大同等硅谷精英的回归,半导体行业才有所发展,但政策扶持又没跟上。

全面扶持、全面覆盖

真正进步快就是推出半导体大基金后,靠着买买买和在硅谷、新竹科技园区挖人,勉强把阵型摆出来。我们必须承认这很了不起,短短四五年就已实现全领域布局。

打压背后都是政治技巧】

每次实体清单、最后都是无限延期、最后都是为了特朗普政府驱动政治呼声,2019年我国进口芯片3040亿美元,占全球市场份额的70%,最大的半导体消费市场正是我们。

再从美国各企业在华营收占比看:根据高盛的数据,高通65%的营收来自中国,博通超50%,英伟达50%,英特对华依赖度也高达40%……商人无国界,这些企业的利益和中国高度绑定,打压中国可以,但不可能完全捶死我们,不然产品卖给谁?谁给钱搞研发?

阻挡他们发财,即使再横也不可以。所以别看中美贸易战搞了一年多,却是停留在嘴炮上居多,压根没有完全堵死我们。

【自主可控才是核心】

国内大循环、科技补短板

国家提出国内大循环,科技板的补短板,关键行业的国产替代自主可控最有想象空间了。中国自入世以来,西方国家对中国发展采取“奶头”政策,即控制科技创新制高点,弱化中国科技发展进程。然而当中国产业升级拐点到来,中国对科技创新产业的雄心,无疑对西方国家形成巨大的压力。

放弃幻想、自力更生

长期看,中美之间国际地位竞争,是一项明确的事实。在这种情况,我们更要放弃幻想,自力更生。找准高端产业发展中产业链、供应链存在的薄弱环节,开展集成研究、协同攻关,提升我国制造业的整体实力和先进制造业的整体技术水平。

因此,从关键核心技术攻关、国产替代和供应链安全仍然是最重要的投资领域。包括但不限于半导体、高端设备、高端材料等等。

【写在最后】

我们之所以对我国未来的科技信心满满。纵观中国改革开放的历史来看,TikTok绝对不会是最后一个被西方政府打压的中国制造。西方国家的打压可能会对我们的制造出海造成困难,但是我们步履不停,一步一个脚印的在前进。靠的就是中国制造的品质和实力。

美国政府是阻挡不了科技进步带来的变化,阻挡不了商业和文化的融合的。我们相信我们的半导体、高端设备、高端材料等等领域,也终有一天能靠国产制造的品质和实力出海的。

作者:陈本强   投资顾问

执业证书编号:A1130619080001

时间:2020年08月07日

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