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【启富早评】​弱水三千只取一瓢饮

2020-08-07 09:05:08

【宏观新闻】

1、习近平对“十四五”规划编制工作作出重要指示强调,把加强顶层设计和坚持问计于民统一起来,齐心协力把“十四五”规划编制好。

2、央行发布2020年第二季度中国货币政策执行报告,下一步,牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段。下一步,稳健的货币政策更加灵活适度、精准导向,保持货币供应量和社会融资规模合理增长。

3、券商7月业绩纷纷大幅报喜,从已公布的业绩数据来看,7月有近30家券商净利润的同比增速达到了三位数或四位数,还有10余家券商的环比增速也达到了三位数或四位数

核心观点:昨日的券商尾盘大涨,主要是7月业绩大幅报喜。本质还是当前处于股权融资大时代与经纪业务大幅度增长,与我们一直坚信的被动配置的券商逻辑完全一致。从中央政治局会议与央行货币政策报告来看,整体是宽信贷、紧货币格调;短期货币收紧已经在盘面体现,侧面来看下半年货币政策进一步收紧的概率下降,维持现状或再加码的概率上升。同时也将大概率出现信用扩张的下行拐点。

在走势上说,短期在一个箱体震荡中、下行风险较小,而震荡结束后有望进入拉升阶段,预期4季度进入牛市第一个大震荡平台位置,从历史走势来说,当前处于牛市第三阶段(主升浪)初期,未来1-2年将是财富快速累积机会,而国家也将打造健康稳定长牛趋势,这是人性与制度整体体现。我们要做到是在牛市相对底部要有长期投资信仰,真正做到弱水三千只取一瓢也。

板块上:核心在国内大循环核心:半导体、芯片、信创、消费电子等科技硬核。同时持续关注绩优的消费及医药核心资产,消费与医药等待回档机会。被动型长期配置还是在优质券商。

【主题事件】

1、中芯国际第二季度净利润增6倍 资本开支再度上修

8月6日晚间,中芯国际发布2020年二季度财报,公司二季度实现销售额9.38亿美元,同比增长18.7%,环比今年一季度增长3.7%;净利润为1.38亿美元,创单季新高,同比增长644%,环比增长115%。表明我国芯片进入一个快速扩张期。

2、32寸面板报价持续上涨 较6月报价上涨24%

TDI仍属于高垄断型行业,生产技术复杂,装置要求较高,2017年以后,全球TDI需求增速始终维持在4%左右的水平,需求增长较为稳健。百川盈孚分析指出,海绵价格陆续调涨对TDI行情进一步推动,供方掌握话语权,TDI价格偏强运行趋势不改。

3、黎巴嫩主要粮仓被炸毁 只剩不到一个月粮食存量

业内人士表示,疫情下,多国实行的边境管制措施导致务农人员紧缺,进而影响农业生产。多国政府启动粮食库存计划,以保障粮食供应充足。哈萨克斯坦和越南等小麦和大米供应国,纷纷开始限制粮食出口。粮食安全受冲击下,关注各国粮食库存短缺带来的风险。

【弱水三千只取一瓢饮】

最近市场连续的深V,直接是追涨杀跌噩梦、操作体验感极差。

我是做长线,还是做短线呢?牛市多急跌,做长线不至于被震下车,还是该坚持长线。但又忍不住想,要是我早上卖掉,中午再买回来,做一波T+0那岂不更美,最后就是地狱性模式。

有人始终搞长线,赚钱了。有人始终搞短线,也赚钱了。但是,那种又想搞长线又想搞短线……忽长忽短、可长可短、不长不短、长短相间的,往往是亏钱的结局。短线操作理性需求很大,只要大盘来回震荡,就把高手消灭了。我们还是坚信出错率更小价值长线投资。

我们应该具备什么能力:的核心技能是研究能力,找赛道好、竞争力强的优秀企业,企业价值,讲究好公司、好价格、拿得住。所以那些厉害价值投资者,常说,弱水三千只取一瓢饮。自打进了股市,他们就老老实实走上了长线这条路,没有羡慕过别人赚快钱。后来发现……其实:慢即是快。如果你真的把慢做好,你会非常快。

后市策略

作者:陈本强   投资顾问

执业证书编号:A1130619080001

时间:2020年08月07日

风险提示:以上内容仅供参考,不构成具体操作建议,据此操作盈亏自负、风险自担,市场有风险,投资需谨慎。