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【启富早评】大事件、军工机会到来

2021-06-09 09:17:49

早盘策略

1、走势:指数继续横盘震荡,来回拉锯。这波上涨按照20均线推升,三大指数都是一部之遥,最近震荡洗盘正在为下一波拉升观点不变。

2、板块:主题事件不断发酵(缺芯,鸿蒙,电动汽车、券商军工),智能制造主要高景气度,券商军工主要是建党100周年预期。重要一点这些经过大半年下跌,拥有合理估值与很好安全边界。

3、按照板块一轮走势来看,白酒进入一个中期大震荡走势,统称为B点减仓计划,长期是大国崛起,长牛慢牛,中期矛盾是流通性与通胀。未来行情我们要理性看待调整与快速拉升,选择好的公司长期持有,忽略短期波动。

智能汽车

上一个十年,全球经济在移动互联网浪潮的带领下,迅速走出了金融危机的泥潭,其本质在于技术革命对生产效率的提升和新需求的创造,属于技术要素的突变。如果说3G/4G带来了智能手机的普及,则5G+AI可能带来智能汽车的爆发,大屏手机带来全新的交互形式彻底革命了传统手机制造商,而新能源汽车之于智能驾驶或许类似于大屏手机之于移动互联网,自动驾驶+新能源汽车或成为下一个十年新需求场景的创造源以及驱动全球经济效率提升的引擎。

此前,美国参议院财政委员会推进了新的法案,拟将在美国组装的电动汽车税收最高抵免由7500美元提高到10000美元,对生产工人为工会成员或代表的汽车再提高2500美元。若这项法案得到通过,美国电动车的渗透率将快速上升。

此外,中国造车新势力5月销量数据亮眼。蔚来汽车5月的交付量为6711台,同比增长95.3%。小鹏汽车5月交付量为5686台,同比增长483%。理想汽车受新款理想ONE交付时间定于6月的影响,5月交付量为4323台,同比增长101.3%。

半导体

全球疫情正在进一步影响全球半导体及其他被动电子元件的供应,加剧产业链供应紧张问题。上周,全球第四大MLCC供应商日本太阳诱电发布公告,因有员工确诊新冠肺炎,公司决定马来西亚子公司停产延期至6月14日。中国台湾半导体封测大厂京元电子竹南厂发生聚集性感染事件,公司宣布旗下7个厂区产线将全面停工48小时,以进行清洁消毒。

受印度变异病毒影响,当前亚洲多国疫情较为严重,马来西亚、中国台湾、越南等地均是全球半导体产业链的重要组成部分。疫情可能会进一步加剧半导体行业的供应紧张。

军工

核心逻辑(我们已经在5月14日行情策略分析与6月报详细说明军工机会)

1、本轮上涨是有国防科技产业高景气确定性做支撑,需求确定性高;

2、供给侧,十三五期间我国很多重点装备从无到有,按照军工产品生命周期,目前我国重点装备型号已进入产能快速爬坡阶段;

3、战略上,世界百年未有之大变局加速演进,国防军工是“大国掰手腕”的重要利器,十四五规划中“2027年建军百年奋斗目标”的提出掷地有声。同时在百年建党之即,军工也叫事件驱动:

事件驱动:21年6月6日,更有美国三名参议员(昆斯、达克沃丝和苏利文)乘坐美国空军C-17运输机到访台湾。外交部发言人汪文斌7日表态,美国会有关议员访问台湾并会见台湾地区领导人,严重违反一个中国原则和中美三个联合公报规定,中方对此坚决反对,已向美方提出严正交涉。

十四五期间军工装备的高景气度持续。从军工行业年报和一季报来看,其成长性也是非常突出的。2021年-2023年将是行业提速的关键,复合增速有望超过30%。我们再次对军工行业进行一下产业梳理(由于军工个股研究太难,大家可以选择配置ETF)

1、导弹装备产业链:洪都航空、航天电器、天箭科技等

2、航空产业链龙头公司:中航沈飞、洪都航空、中航机电、中航西飞、中直股份、中航高科、西部超导、中简科技等。

3、航空发动机产业链:航发动力、航发控制、航亚科技、图南股份、抚顺特钢等。

4、上游低估值品种:中航机电、振华科技、航天电器、中航电测等

投资与人生

一个人一生能积累多少钱,不是取决于他能够赚多少钱,而是取决于他如何投资理财,人找钱不如钱找钱,要知道让钱为你工作,而不是你为钱工作。

作者:鲁鹏   投资顾问

执业证书编号:A1130620080001

时间:2021年6月9日

风险提示:以上内容仅供参考,不构成具体操作建议,据此操作盈亏自负、风险自担,市场有风险,投资需谨慎。