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【启富早评】需求增加、涨价概念大盘点

2020-11-13 09:10:10

市场分析

一、最近市场分化比较严重,因为反垄断法案的颁发,科技股都出现了不少的下跌,尽管昨日出现了修复,大家担心以后继续下跌。其实这当年的三公消费政策带来的白酒下跌没啥区别。大科技大背景下,下跌就是风险释放时候,在震荡时候大家不要追涨杀跌就好。

二、最近2年市场一直按照两条主线不断推进(大科技与大消费),这是高质量经济发展核心因素,也叫成长性投资,市场能忍受一定高估值,而消化高估值最好方式就是业绩稳定增长(PEG),最大风险就是选错股票,核心问题就是个股成长性分析。

三、中期投资视角下顺周期行业有一定补涨机会,主要在补库存端(新能源汽车上游原材料、建材、家电)。而长期视角下,消费升级、国产替代是未来大方向(半导体芯片与新能源汽车、5G商用等)

四、指数已经连续震荡3天,缺口有一定支撑,把握低吸、择时上车才是最重要,沪深300突破箱体后在进行技术确认,这是新的上涨信号。在市场分化之下我们只要选好赛道,给点耐心,选好股持股等涨即可。

事件—主题

1、70%以上市场尚未完全开发 “污水资源化”市场空间存较大预期差

我国污水再生利用率仅约10%左右,低于发达国家30%—40%的水平。据专业机构测算,以2025年再生水利用率35%为目标,2020年—2025年相关投资空间接近1200亿元,水处理行业或将打开新成长空间。

2、广东:加快氢燃料电池汽车产业发展

我国燃料电池产业尚处于商业化初期,受制于技术条件和产业基础,绝大部分为商用车。,燃料电池汽车将率先在公交大巴领域推广,市场空间更大的重卡市场是未来重要应用场景。

3、产能淘汰叠加需求回升 白羽肉鸡苗价格再次调涨

近日,养殖端出栏毛鸡量持续减少,毛鸡价呈明显的上行态势。11月起,白羽肉鸡养殖利润开始回升,肉鸡养殖利润由月初-1.77元/只持续走高至11月上旬1.19元/只,区内涨幅167.23%。又因种禽企业出孵鸡苗减量,市场雏苗供应减少,阶段性补栏鸡苗旺季进一步推升了鸡苗价格。

需求增加——涨价概念大盘点

精矿价格两个月涨逾40% 创历史新高:近期国内钛精矿价格大幅上涨,11月11日钛精矿报价1970元/吨,较10月13日1625元/吨相比上涨了近25%,与9月份1400元/吨相比上涨了40%。今年以来受新冠疫情影响,国产钛精矿产量有所减少,而进口钛精矿又困难,加上下游钛白粉行业涨价刺激,三季度钛精矿价格持续上涨,已达历史最高水平。

硅产业链(有机硅DMC-生胶/硅胶/硅油)近一个月价格上涨35%。需求端是新能源汽车的放量带来有机硅需求的增量。供给端目前开工率已接近95%的极限,而有机硅属于资本密集型行业,扩产周期约为2-3年,短期内难以有新建产能大量投放。并且11月9日,浙江中天一处园区爆炸,整体对供给影响约4%,本次爆炸将加速了供给端的缩量,引起厂商惜售。

原料暴涨,覆铜板行业承压再迎涨价潮:在PCB产业链中,覆铜板处于中游,其上游原材料包括铜箔、树脂、玻璃纤维布、木浆、油墨、铜球等。其中,铜箔是主要成本,占比超四成,其价格变动对覆铜板价格的影响尤为关键。今年下半年以来,电解铜价格逐步突破5万,至11月,电解铜均价52000元/吨,且呈现逐渐增长的趋势。

究其原因,在疫情之下,智利、美国、加拿大、赞比亚等主要生产国对市场的供需实况存在忧虑,生产供应受限,导致铜价持续涨价。

风险提示

债市又搞事情!清华控股、紫光债券暴跌,名企债券雷声滚滚,11月12日,紫光集团两个债券跌幅超过30%,紫光母公司清华控股发行的16清控02,跌幅达到27%。近期不少债券大跌,有些主体还是上市公司,包括冀中能源、包钢股份、神马平煤最近都有不小跌幅。

公司重要公告

海格通信:启动分拆驰达飞机至创业板上市的前期筹备工作;

吉药控股:控股股东拟变更为本草汇医药;

君实生物收问询函:交易所要求公司就今日微信公众号相关文章所涉及问题做出说明;

13天11板智慧农业:目前重庆东银控股集团债务重组仍在重组期内 各项债务重组工作仍在有序推进;

金徽酒风险提示:白酒市场环境没有发生重大调整;

乐歌股份:“乐歌转债”存在较大估值风险。


作者:鲁鹏   投资顾问

执业证书编号:A1130620080001

时间:2020年11月13日

风险提示:以上内容仅供参考,不构成具体操作建议,据此操作盈亏自负、风险自担,市场有风险,投资需谨慎。