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【热点专题】突发!万亿保险“帝国”遭变局!

2018-02-23 18:14:43

2月23日早,一条重磅消息登上各大财经网站头条:安邦保险集团股份有限公司(以下简称安邦集团)原董事长、总经理吴小晖因涉嫌经济犯罪,被依法提起公诉。鉴于安邦集团存在违反法律法规的经营行为,可能严重危及公司偿付能力,为保持安邦集团照常经营,保护保险消费者合法权益,中国保监会决定于2018年2月23日起,对安邦集团实施接管,接管期限一年。

这一重磅消息,到底意味着什么?这个万亿保险帝国到底出了什么问题?它的变局将如何影响资本版图扩张?乃至整个保险行业格局是否生变?

公开资料显示,吴小晖是浙江温州人,先是1996年成立了一个联通租赁公司,后来又在1998年折腾了一家旅行者汽车公司,这两家公司成为安邦保险集团的发起股东。在2013年胡茂元卸任安邦董事长后,吴小晖走上台前,加速了安邦帝国的快速扩张之路。

在吴晓晖执掌安邦的数年里,安邦保险集团金融版图不断扩张,资产也实现了几何级的增长,业务涵盖寿险、财险、意外险、健康险、养老险、银行和资产管理,拥有超过3500万名客户。


仅成立14年 财力惊人


在短短几年时间里安邦保险集团总资产已经达到1.97万亿元,堪称天文数字,而它的财富基本上是2014年之后聚集起来的。根据《新财富》杂志的统计,安邦系控股金融企业掌控的总财富,达到了3.2万亿人民币。在安邦保险集团的架构中,安邦人寿及安邦财险分别控股安邦养老及和谐健康险,而这两家的合并报表基本可以囊括安邦保险集团的整个保险业务。

根据安邦人寿2016年年度报告显示,安邦人寿与子公司合并报表后,总资产高达1.45万亿元,同比增长61%,轻松实现翻番。不过,该公司去年净利润增速下滑,为151.15亿元,同比减少20%;保险业务收入1372.36亿元,同比增长115.36%。安邦人寿注册资本金为307.9亿元,短短六年间,安邦人寿总资产已从5亿元增长至过万亿元。据统计,2010-2016年,安邦人寿总资产分别为5.05亿元、39.92亿元、81.42亿元、169.7亿元、1199.6亿元、9167.6亿元、1.45万亿元。

集团旗下第二大子公司安邦财险,其实是安邦保险集团的前身。相关数据显示,安邦财险2016年实现归属于母公司的净利润123.52亿元,同比增长39.05%。与此同时,相关数据显示,安邦财险资产总额也是连年飙升,与其子公司合并报表后,2016年底资产总额7954.52亿元。2011-2015年这一数据分别为51.9亿元、897亿元、1463亿元、2088亿元、3500亿元。

目前,安邦保险是中国注册资本最大的保险公司,注册资本为619亿元,而国字号保险公司老大“中国人保集团”才424亿的注册资本;安邦崛起之前的民营保险公司老大——平安保险集团,注册资本金也不过182.8亿元。


海内外出击 蛇吞象式并购


不管是在中国的A股市场还是在欧美发达国家的跨国并购,安邦每一次出手都会引起巨大的反响,它是海外名副其实的并购大王。

2014年10月6日,安邦宣布以19.5亿美元收购美国纽约华尔道夫酒店大楼,这一交易创下美国酒店相关交易的最高金额纪录,也是安邦的首次海外投资。随后,安邦在A股市场上展开了大收购,扫货对象包括如民生银行、金融街、金地集团、大商股份、远洋集团、华富国际等。

据统计,安邦保险集团及旗下子公司的A股公开持股24只,合计持有股数达到179.78亿股,持股市值约达到1967.01亿元,持股主体包括安邦人寿、安邦财险、安邦保险集团、和谐健康保险、安邦资管等多个公司。主要集中在银行、房地产和建筑装饰等大盘蓝筹股上。

在国际市场上,安邦先后收购以及入股了多家保险公司、银行、商业地产。2014年10月13日,安邦宣布收购比利时FIDEA保险公司,这是中国保险公司首次100%股权收购欧洲保险公司;2014年12月16日,安邦保险集团以2.19亿欧元的价格收购比利时百年银行德尔塔·劳埃德银行;2015年2月17日,安邦保险集团以约121.5亿元的价格,收购荷兰VIVAT保险公司,市值达8845.4亿元,这是中国企业首次进入荷兰保险市场。随后,收购韩国东洋人寿并保持东洋人寿上市地位。


扩张之路受阻 未来充满变数


不过,安邦的海外扩张之路从去年开始变得不再“顺风顺水”。

2017年4月17日,美国年金与人寿保险商信保人寿官方通过美通社宣布,公司将终止与安邦保险集团的并购交易,并称其将继续评估其他战略选项。无独有偶,安邦还主动宣布放弃收购喜达屋酒店。

在中央提出防范金融风险、金融服务实体经济的大背景之下,有市场人士猜测,安邦收购喜达屋酒店最大的不确定因素不在于钱,而在于监管政策。理由之一是,安邦保险集团的境外投资已经碰触了保监会关于“保险资金境外投资不超过总资产15%”的监管红线。

与此同时,2018年1月31日,保监会通过官网公布了保监会副主席陈文辉在厦门一次会议上的讲话:个别公司资本不实和股东占款,实际控制人挪用占用保险资金,自我注资、循环使用、虚增资本。国家法律和监管制度是红线,决不许出现所谓的“特殊”公司,任何机构挑战法律的权威和监管的底线,都要付出追悔莫及的代价。

资本追逐利润没错,但是要取之有道,这也为保险行业的不合规行为敲响了警钟。安邦保险集团的未来充满变数。有分析指出,作为资产近2万亿的保险巨头,安邦事件将对中国保险行业的格局产生深远影响,跨境并购或将进一步降温,遏制“野蛮人”式的激进扩张。但安邦事件风险可控,投资者的合法利益依然受到法律保护。


来源:央视财经,凤凰财经

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