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【每日热点】国产芯片新一轮建设高潮到来!

2019-09-25 10:34:14

宏观新闻

央行行长易纲回应“是否降息”称:中国货币政策取向应当是以我为主,货币政策应当保持定力,坚持稳健的取向和加强逆周期调节,坚决不搞大水漫灌;总体判断是中国经济运行还是在合理的区间,中国宏观经济政策空间还是比较大,并不急于做出比较大的降准或者量化宽松举措。

点评:降准降息只是货币政策放松一种直接方式,大幅度降准降息必然会导致泡沫增加,水漫金山的现象。对于投资者最主要的是货币与财政政策放松、市场的流通性增强,定向放水更利于产业的发展。

主题投资

1、钴价指数持续上涨创今年2月以来新高

点评:随着5G手机的推广,2020年智能手机出货量有望由负转正,并且“换机潮”可能会实现正增长,甚至是10%以上的双位数增长。另一方面,由于Mutanda停产计划的施行,以及新能源汽车和消费电子需求的继续攀升,供需格局或将大幅改善,2020-2021年供需结构或将趋势性扭转。

2、小米发布环绕屏概念手机 柔性屏或成未来主流

点评:明年将是智能手机换机潮流、而消费电子也会进入一个爆发期、主要投资方向为摄像头、屏幕、射频、存储芯片。

3、工业用电或再降 电解铝企业有望受益

点评:今年政府工作报告指出,要深化电力市场化改革,清理电价附加收费,降低制造业用电成本,一般工商业平均电价再降低10%。机构预计,随着后续降电费政策的落实,企业盈利空间将扩大。

国产芯片—存储芯片

事件9月21日,国家大基金二期总裁出席2019世界制造业大会集成电路产业高峰论坛,近期大基金相关的消息越来越密集,并且大基金二期已经募集一年多,从时间进度来看也应该差不多了,所以大基金二期很可能就在近期落地,必将掀起芯片产业新一轮建设高潮。

其实我还是比较担心的、因为芯片行业已经上涨很厉害了,需要业绩的修复、从我们7月29日与9月4日进行解读以来,其中的标的已经涨幅在50%左右、但是一想大基金带来是万亿级别的市场,国产芯片也是科技变革心脏、从估值来看当前还是一个中枢位置,如果大基金落地将带来国产芯片的带三次爆发。我们在这里就截图9月4日国产芯片文档。如果看不清楚的投资者就去看9月4日收评把握芯片的补涨机会。

行情回顾

昨日早盘两市小幅高开震上行,继续挑战3000,两市成交量依旧低迷,节前成交继续低迷。利好刺激下A股开盘医药股集体走高、白酒等板块早盘表现活跃、科技硬核股票继续发力,行业景气反转的医药、汽车的中线投资机会涌现。

昨日指数会拉到中枢上轨(平台后)进行回落、与走势预期完全一致、当前在做一个日线2买,向下调整的时候可以积极做多,从多级别上看,有60分钟的走势扩张成一个日线的2买,整体上是有一个小级别震荡上行变成一个大级别的震荡上行,调整积极做多。

后市策略

操作策略:小震荡上行变成大震荡上行,为后面上涨打开了空间,积极低吸把握第三次中线上车机会。

投资主线:科技硬核(华为与5G)上游基站建设、下游运用(电子汽车、无人驾驶、人工智能)  自主可控(国产软件、光刻机、存储芯片)。

行业景气反转行业:汽车、医药、影视 、消费电子。

小金属涨价概念:钴、镍。

作者:刘有才    执业证书:A1130613080001

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