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【启富收评】消费电子王者归来!

2020-06-02 16:51:49

【走势分析】

1、A股三大指数今日震荡整理,最终收盘涨跌不一。北向资金今日净流入32.77亿元,商业百货板块掀起涨停潮,而休闲食品板块,家居板块部分龙头股高位回调,市场赚钱效应依旧,但是开始有分红,暗示后市操作难度增加,选股的要求更加严苛。

2、今日市场的震荡很正常,毕竟昨日获利盘较多需要清洗浮筹,短期市场有调整暂时还是以机会为主,但摆在指数面前的两座大山并未消失,昨日亢奋的大阳线突破走势也需要得到进一步确认,只有在年线附近成功站稳,那么未来大幅上涨空间才能被打开。总体而言,市场人气恢复有限,结构性行情特征明显,建议投资者轻指数,重个股,战略性布局券商、新基建、大消费龙头标的。

3,往前看,中国复工复产有望继续深化,可能更多领域呈现明显复苏,海外疫情可能继续呈现见顶回落趋势,中国的外需前景也可能会有边际改善,同时市场估值虽然结构分化但整体估值不高,部分内需相关板块估值依然偏低,市场流动性也相对充裕,六月份依然建议围绕复苏深化的主题继续挖掘结构性机会。

4、技术层面,沪指上攻至年线压力位附近开始止步不前,多空双方分歧加大,2900至3100点存在密集套牢区,也正好接近大级别箱体的顶部区间,因此,贸然进攻容易引发浮动筹码出逃,本月量能相较上月有一定释放,有利于资金充分换手,短期做多情绪还在,但是要注意对仓位高低切换。

【消费电子王者归来!】

消费电子概念今天再度走强,板块上涨2.37%,至收盘,朝阳科技、徕木股份涨停,春秋电子涨逾8%,领益智造、信维通信、精研科技、华润微等涨幅超6%。

从消息面看,6月1日,在刚刚拉开帷幕的“6·18”大促中,苹果凭着大幅让利销量暴涨。天猫数据显示,在开场5个小时之后,iPhone在天猫的销售额超过5亿元,超过iPhone在中国市场1天的平均成交额,创下最快纪录。而在京东平台,苹果全系列1小时成交额为去年同期的3倍。

据外媒报道,iPhone12最早将于7月开始量产,首先生产的是6.1英寸版iPhone12机型。新产品也带来新的预期。此前有消息说,因为中美贸易摩擦,我国可能会对苹果制裁,完全是误导,苹果为国内带来多大的就业?想想就能明白。

但是消息仅仅是激发因素,更深层次原因是因为疫情消费电子板块个股回调普遍30%以上,相当程度上对全球停工停产负面影响有充分的消化,而现在我国已经有效控制住疫情,欧美也逐步开始了复工复产,受疫情影响的消费电子板块当然是受益最明显的。可以理解为困境反转。

从我国的数据来看,4月国内手机需求恢复超预期,环比增长92%,同比增长14%,复苏超出预期;5G高端手机也发布多款,同样刺激市场需求。

因此,本次消费电子因为疫情出现的大幅回调是天赐良机,是给投资者再次上车的机会,而近期市场风险偏好有所提高,行情再度雄起,是行情启动的标志,此时不下手,更待何时?

从细分领域来看,战略看好5G手机和AIoT方向。

5G手机换机潮将带动整个产业链迎来业绩改善,其中重点推荐光学、传输及外观件三个细分方向;AIoT方面,今年主要看声学耳机,代表产品包括TWS耳机和智能音箱等,预计2020年出货量TWS耳机达2.3亿副,龙头股漫步者再创新高已经点燃板块的热情。建议投资者把握住5G带来的消费电子的盛宴。

【后市策略】


作者:刘宝庆   投资顾问

执业证书编号:A1130619110001

时间:2020年06月02日

风险提示:以上内容仅供参考,不构成具体操作建议,据此操作盈亏自负、风险自担,市场有风险,投资需谨慎。