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【每日热点】半导体国产替代已成新趋势!

2019-12-27 10:23:10

【宏观新闻】

1,商务部谈第一阶段经贸协议:中美双方正在履行法律审核、翻译校对等必要程序。

点评:这个消息再次印证中美第一阶段贸易协议达成,对缓解市场情绪有正面作用,市场获得难得的战略机遇期。

2,交通运输部部长李小鹏透露了一组明年主要预期目标:完成铁路投资8000亿元左右,公路水路投资1.8万亿元左右,民航投资力争达到900亿元。

点评:基建对经济的拉动作用还是不可忽视,对经济托底提供基础作业,对工程机械,水泥,钢铁等板块构成强力支持。

【热点题材】

1、我国量子计算研究获重要进展:玻色取样实验逼近“量子霸权”。

点评:电子时代,我们是落后者,信息时代,我们是跟随者,量子时代,我们是领跑者,目前已经发现量子卫星,开建了量子通信网络,本次实验再度证明我国在量子时代的低位。

2、铝基覆铜板公司集体上调报价 行业需求有望持续增长。

点评:企业上调覆铜板价格有助于转嫁铜箔等主要原材料成本上涨压力,同时获取超额利润。随着5G带来的新一轮创新周期,PCB、覆铜板等基材材料需求有望持续增长,行业龙头公司及产业链布局完整公司望率先受益。

3,生态环境部综合司司长徐必久26日介绍,国家绿色发展基金2020年将正式启动运营。

点评:生态环境部把环境经济政策作为一项重要工作,采取经济手段、市场手段,推进产业结构、能源结构、运输结构、用地结构的调整优化。环保板块已经调整3年,此次消息有望激发低估的环保行情。

【公告利好精选】

1,京东方A(000725)12月26日晚公告,公司及云南省滇中产业发展集团有限责任公司拟对昆明京东方显示技术有限公司增资,用于12英寸OLED微显示器件生产线建设。项目总投资为34亿元。

2,中国长城(000066)12月26日晚公告,子公司山西长城计算机系统有限公司已收到太原市不锈钢产业园区拨付的扶持资金1.5亿元。

3,万丰奥威(002085)12月26日晚披露回购方案,回购股份的资金总额不低于1.5亿元且不超过3亿元,回购价格不超过10元/股(含)。

【半导体国产替代已成新趋势】

11月份5G手机出货量507.6万部,环比增速102%,另一方面智能手机升级迭代之下需求端出现爆品,点燃消费电子领域投资热情。2019年有望成为5G下游市场爆发元年。

半导体是信息科技产业的基石,也是我们被卡脖子的命门,

自2018年3月以来,前有中兴事件,后有华为事件,中美摩擦背后是科技较量,国产替代、自主可控引发了全社会极大的重视与反思。如今,国内终端厂商开始将供应链向国内转移,半导体国产替代正在加速进行,这一加速趋势在2019年尤为明显。

据中国国际招标网公开数据统计,半导体工艺设备中的CVD、刻蚀设备、清洗设备国产化趋势明显,而光刻、离子注入、工艺控制、涂胶/显影等关键设备仍 100%依赖进口品牌。

国家二期大基金资金已到位,已于11月开始对外投资。大基金管理人还透露了未来大基金投资布局及规划方向特别强调了:二期基金将继续对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持,推动龙头企业做大最强,同时加快开展光刻机、化学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局,保障产业链安全。

从市场需求看,电子行业盈利触底,景气度回升,明年利润率增长将是行业主要看点。外资在今年对于电子板块个股普遍增持。电子行业2020年的机会除了5G手机之外,国产替代亦成为明年的重要看点之一。投资者应重点精选行业龙头。

下图,是我们启富长期看好的半导体龙头标的,供大家参考。(并非推荐,据此操作,后果自负)

[后市策略]

操作策略:A股再上3000点,行情转暖,但科技与券商的主线一直没有改变。而最简单有效就是把握硬核科技的主动配置,优质券商的被动配置,当下要做的就是优化仓位,调仓换股,逢低布局。

长线投资:大金融(优质券商)、硬核科技(芯片、5G、人工智能,操作系统)

中线投资:新能源汽车、知识产权,网络安全,云游戏

主题投资:股权转让、国企改革,海南自贸

风险提示:大股东减持、商誉风险、高解禁个股

作者:刘有才    执业证书:A1130613080001

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