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【启富早评】四大信号显现,市场在呼唤投资者

2020-07-03 09:14:31

宏观新闻】

1、央行:建立工作机制 细化落实方案确保金融支持稳企业保就业政策落地生根。

2、商务部表示,在前期调研的基础上,正在会同相关部门,抓紧研究制定稳外贸稳外资的新举措。

3、人民币在全球外储中占比升至2.02%,创下纪录新高。

点评:疫情正在深刻影响着世界的变化,美元的地位虽然没有谁可以撼动,但是人民币也在这个变化中悄悄受益,说明国际上,依然看多中国,当国际上储备的人民币增加后,他们要寻找出路,重新流向我国的也顺理成章,因此,人民币在全球外储中占比升至2.02%,创下纪录新高,是天大的利好,一方面暗示外资仍将源源不断流入A股,另一方面人民币国际化在积极推进中,有利于提升我国的影响力与竞争力。

近两日券商地产相继扛起进攻大旗,市场做多情绪快速被点燃。两市成交重新站上一万亿,A股又迎来一个历史时刻,建议投资者积极拥抱股市,机会方面,基于经济转型带来行业风格漂移,以及经济修复逻辑,看好科技和消费板块。

投资机会】

1、长江一号洪峰近期形成、重大水利工程建设将加快。

据水利部消息,水利部副部长叶建春主持开展2020年度第3次中央水利投资计划执行调度会商。对于今年有望批复可研的项目,要尽快完成可研审查审批和要件办理,争取多开,充分发挥重大工程投资拉动作用。相关上市公司有:青龙管业(002457)主营各类供水、排水管道,产品品种和规格齐全。新界泵业(002532)是我国农用水泵行业龙头,连续多年农用水泵全国产销量排名第一。

2、成交破万亿叠加两融余额新高、券商业绩增长可期

今年证券行业经纪业务收入同比增长20%,IPO、再融资、债券发行业务量分别同比增长41%、143%、81%,场内外权益衍生品交易也将不断上量。继续看好券商的投资机会。

3、国网公布可再生能源补贴清单、风电迎来景气周期国家电网近日发布《关于公布2020年第一批可再生能源发电补贴项目清单的公告》,其中风电项目78个,核准/备案容量7495.48MW。金雷股份(300443)主营风电主轴,一季度净利润增长80%,将于7月22日披露半年报。可留意。

【四大信号显现,市场在呼唤投资者】

刚刚踏入下半年,A股就攻破了3000点大关,市场做多情绪快速被点燃,更是呈现出四大重磅信号。

信号一:券商股掀起了涨停潮,板块内多达12只股票涨停。资金疯狂涌入,券商信托板块单日资金净流入达到99.35亿元,接近百亿元,成为全市场最为吸金的板块。

信号二:两融余额叠创新高,杠杆资金跑步进场。自六月以来,两融余额大增接近千亿,同时场外配资近期也活跃起来。

信号三:两市成交破万亿大关。

信号四:北向资金大举进场,净买入171.15亿元,创6月19日以来新高。

值得注意的是,两市成交破万亿、券商股涨停潮,几乎是每轮行情启动的信号。一轮行情正在展开,同时也有深刻的牛市背景。

第一,从货币政策上来看,今年以来在新冠疫情影响下,经济偏弱,货币偏宽松,市场流动性充裕,有利于整体股市的上涨;

第二,从股市周期上来看,现在可能在也是一轮新牛市的起点的时间点上。上证指数从1990年以来,经历过几轮熊市,时间都不超过5年,本轮熊市从2015年6月份的5178点调整到目前已整整5年时间,周期长已够长;

第三,本轮的熊市末期情况和2013年1月到2014年6月很像,创业板指数从2013年1月初的585点上涨到2014年6月份的1400点,涨幅约140%,这段时间50指数和上证指数基本没涨。巧的是,创业板指数从2019年初的1200点左右涨到现在的2400多点,涨幅也达1倍,同期上证50等蓝筹股也没有上涨。2014年7月份后,蓝筹股开启一波牛市。历史有可能重演,本次有可能也是一波蓝筹牛市。

历史上市场进入牛市3浪上涨需基本面支持,这次基本面将在 Q3迎来明显回升,全部A股2020年Q1归母净利润同比增速为-24%,预计Q2/Q3/Q4三个季度单季同比增速分别为-3%、13%、20%,全年仍有望回到0-5%区间,7 月中旬将是第一个观察窗口期。

股市是希望的折射,随着“一内一外”(国内经济和和中美关系)两个变量的预期反转,我们判断未来一段时间中国股市的机会将大于风险,甚至有超预期的空间,特别是基于经济基本面好转的相关标的将迎来进一步机会。

后市策略


作者:刘宝庆   投资顾问

执业证书编号:A1130619110001

时间:2020年07月03日

风险提示:以上内容仅供参考,不构成具体操作建议,据此操作盈亏自负、风险自担,市场有风险,投资需谨慎。