最新行业观点:

　　1、【看好二季度,低位等待新行情】近期,军工行业受市场影响,调整后在低位运行。我们认为,军工行业发展环境向好的趋势仍然很明确,国家对于国防和军工领域深化改革可以预期,发动机整合和研究所改制利好预期未变,仍将是支持军工行业2014年上升的最重要动力。同时复杂多变的国际环境也将使军工股随时成为市场热点。因此,经过1季度的充分调整后,我们看好2季度的军工行情。

　　2、【首选航空动力等龙头公司】我们认为,未来一段时期军工行业面临的利好因素中,发动机整合事项将使航空动力将成为最大受益者,研究所改制上半年可能会有进展,背后有大规模研究所资产的公司都将预期受益。因此我们在整体看好军工股的基础上,重点推荐航空动力、中航电子、中国卫星,以及中国重工、风帆股份。

　　“新生”军工股也将成为市场热点。在军工行业较快发展和加快产品升级的背景下,十大军工集团外的一些涉军公司,包括民营军工企业、地方军工企业等可能受益于军品业务的大幅增长,拉动公司经营业绩快速上升甚至出现拐点。这些公司的市场定位、业绩预期和估值水平,也将面临较大的提升,因此可能面临较大的投资机会,我们看好长城信息、闽福发、振华科技,红外领域的高德红外、大立科技也值得关注。

　　最新关注公司:风帆股份。银河证券