8月7日，上海市政府正式在其门户网站“中国上海”上公布《关于促进本市互联网金融产业健康发展的若干意见》。《意见》共20条，其中明确，鼓励有条件的企业发展互联网金融业务、申请有关业务许可或经营资质；支持互联网金融企业在境内外多层次资本市场上市(挂牌)。

　　《意见》内容涵盖了本市促进互联网金融健康发展的指导思想、政策措施、工作机制、行业基础设施建设和发展环境营造，以及上海在引导互联网金融规范发展、防控相关领域金融风险方面的打算和举措。

　　在加强政策支持，促进集聚发展方面，上海市政府明确，鼓励有条件的企业在上海市发起设立以互联网为主要业务载体或以互联网业务为主要服务领域的各类持牌金融机构。支持电子商务平台等大型互联网企业在上海设立小额贷款、融资担保、融资租赁、商业保理等新型金融企业。允许主要从事互联网金融业务的企业在名称中使用“互联网金融”或“网络金融”字样，并在工商登记等环节提供便利。

　　对互联网金融领域的新兴业态和创新模式，上海市战略性新兴产业发展专项资金、服务业发展引导资金、高新技术成果转化专项资金等财政资金予以重点支持。支持有条件的互联网金融企业进行软件企业、高新技术企业、技术先进型服务企业等方面认定，按照规定享受相关财税优惠政策。

　　支持互联网金融企业的高级管理人员和高级技术人才享受上海市人才引进政策，在居住证等入沪手续办理方面提供便利。同时，上海也将严厉打击互联网金融领域各类违法犯罪行为。

　　分析认为，内蒙君正、东方财富、上海钢联、金证股份、方正证券、招商银行等互联网金融概念股有望因此获益。

　　互联网金融概念股解析

　　内蒙君正(601216)：天弘基金与支付宝合作推出的创新理财产品“余额宝”上线，并受到市场的热棒。作为天弘基金的第二大股东，内蒙君正也因此受益。内蒙君正作为天弘基金的第二大股东占持股比例36%。

　　东方财富(300059)：公司是中国领先的网络财经信息平台综合运营商，公司所运营的“东方财富网”是我国用户访问量最大的互联网财经信息平台之一，公司通过该网站平台提供专业的、及时的、海量的资讯信息，满足广大互联网用户对于财经资讯和金融信息的需求。东方财富网旗下基金门户天天基金网宣布，其针对货币基金的新型投资工具―― “活期宝”上线。

　　上海钢联(300226)：2014年7月9日，上海钢联控股子公司上海钢联宝网络科技有限公司收到《中国人民银行上海分行受理行政许可申请通知书》(2014年第006号)钢联宝就非金融机构支付业务向中国人民银行上海分行提出行政许可申请，经审查，钢联宝提出的行政许可申请事项，符合《中国人民银行行政许可实施办法》第十八条六项以及《非金融机构支付服务管理办法》第十一条之规定，中国人民银行上海分行已经依法受理。钢联宝系公司控股子公司，拟申请的支付业务类型为互联网支付业务，拟申请支付业务覆盖范围为全国范围。本次收到《受理通知》仅代表钢联宝的申请材料已正式提交至中国人民银行上海分行，将进入等候中国人民银行上海分行依法审查之阶段。

　　金证股份(600446)：公司是国内最大的金融证券软件企业，公司一直以金融证券软件为主业，持续加大科技投入，金证软件已经在证券、基金、银行、产权交易等领域占有明显的市场优势，取得了经济效益和社会效益双丰收。公司提供的相关直销和TA系统工程改造技术解决方案，为基金直销新模式提供了技术保障，实现了支付宝的“互联网金融”与天弘基金的“金融互联网化”。

　　方正证券(601901)：公司是一家大中型区域券商，业务涵盖证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券自营、资产管理、发行承销、IB业务、直投业务和融资融券等，是业务资格“全牌照”的证券公司。截至2010年底，公司拥有87家营业部，2010年的部均成交额排名在上市券商中位于第10位。公司依托券商轻型营业部的最大数量，在互联网金融领域不可小视，部分业务入驻淘宝商城。

　　招商银行(600036)：国内商业银行的IT技术正经历着“跳跃式的进化”。今年3月末，招行正式推出信用卡微信客服，这是银行借助移动互联渠道展开服务的创新之举。信用卡微信客服在推出之后引起了强烈反响，据悉，到目前为止已经有超过100万客户绑定了招行信用卡的微信客服平台，好评如潮。

　　越秀抢客互联网金融 落户奖门槛500万

　　南都记者昨日从广州民间金融街管委会独家获悉，《关于促进广州民间金融街互联网金融创新发展的若干意见》(下简称“《意见》”)已于近期印发。《意见》对互联网金融机构落户民间金融街奖励门槛设置很低，注册资本500万元以上就可申报奖金。

　　广州创新的民间金融街，正加速“触网”。

　　南都记者昨日从广州民间金融街管委会独家获悉，《关于促进广州民间金融街互联网金融创新发展的若干意见》(下简称“《意见》”)已于近期印发。《意见》对互联网金融机构落户民间金融街奖励门槛设置很低，注册资本500万元以上就可申报奖金。这也是广东除深圳外首个官方面向互联网金融机构扶持办法，未来可与广州市级奖励叠加。

　　广州民间金融街管委会相关负责人坦言，在目前互联网金融企业良莠不齐的情况下，对于奖励必须通过一个独立的审核委员会审核。

　　扶持门槛远低于深圳

　　南都记者独家从广州民间金融街管委会获得的《意见》显示，扶持惠及在民间金融街注册或运营的、并在越秀区进行工商注册和税务登记的从事互联网金融相关业务的机构。位于越秀区的广州民间金融街于今年4月份设立了互联网金融基地，是广州民间街第三期建设重点。6月份的金交会上，广州互联网金融产业基地等获得市政府授牌后，越秀区政府出台上述意见，获得了省市金融办的支持。

　　而此次印发的《意见》，扶持的进入互联网基地的企业除了P2P网络借贷平台、众筹融资、大数据金融、第三方支付、互联网金融门户等互联网金融机构以外，也囊括了互联网金融的上下游配套企业，如为互联网金融机构提供移动通信、大数据处理等技术服务的机构以及孵化器、创业园、科技园等主要为互联网金融机构提供服务的创新服务载体等。

　　南都记者留意到，相较于此前国内其他地方出台的互联网金融扶持办法，越秀区该《意见》对于互联网金融机构的扶持门槛更低。在注册资本方面，越秀区《意见》则拟定为500万元以上就可进入申报范围。此外年度营业总额在3000万以上亦可获得资金支持。“注册资本500万以上，很多P2P平台已经可以符合条件。”广州一家P2P平台负责人对南都记者表示。

　　“我们希望引入国内有影响力的互联网金融龙头机构，也希望用3~5年时间培育具有全国示范意义的广州本土的互联金融企业。”广州民间金融街管委会相关负责人表示。根据该基地规划，力争在三年内，聚集互联网金融企业不少于30家，行业代表企业不少于5家，营业收入不低于100亿元，把广州民间金融街互联网金融基地建设成为国内外互联网金融创新和产业发展的核心区域之一。

　　而从《意见》看，引入具有一定规模的互联网金融企业外，还积极推动民间金融街内原有传统金融、类金融机构“触网”，发展互联网金融业务。如《意见》提到“对传统金融机构和民间金融机构转型升级开展互联网金融业务，扶持中小微企业发展，经认定后给予不超过20万元的一次性奖励”。

　　市、区两级奖励可叠加

　　此外，除了从注册资本、经营规模上进行奖励外，《意见》还规定对互联网金融机构在互联网基地的原有已经优惠的租金上给予补贴。值得一提的是，对于企业创业也给予资金补助，如对重大技术、产品和商业模式创新，经认定后给予不超过20万元的一次性奖励。广州民间金融街管委会相关负责人在解读上述《意见》时指出，目前广州市相关扶持办法尚未正式出台，在出台之后，企业可以享受市、区两级叠加奖励。

　　上述广州民间金融街管委会相关负责人对南都记者表示，今年的目标是引入15家企业进驻基地。自4月下旬互联网基地启动以来，现在已有6家企业与3个研究机构已进驻，目前国内已经有众多互联网金融企业咨询落户情况，而除了相关基地的基础设施以外，企业最为关心的就是扶持办法的出台。

　　有意入驻互联网金融产业基地的P2P网贷平台广州礼德财富信息技术有限公司总裁洪凯彬对南都记者表示，互联网金融企业前期资金投入较大，若能再得到政策扶持与相应鼓励，企业就能留出更多时间与成本来完善风险控制，对于企业而是言实质性利好。不过，他也希望，对于刚兴起的互联网金融企业而言，奖励标准除了以注册资本等形式进行衡量外，希望亦能通过交易规模等方式进行评判。

　　独立评审委员会审核奖励

　　据悉，由于监管主体尚未明确，行业发展细则未定，以P2P为代表的互联网金融行业良莠不齐，平台风险事件不断爆发。因此，目前各地出台相关扶持办法均引发了行业较大关注。洪凯彬坦言，对于P2P网贷平台来说，最希望的事情是获得认可，政策的出台对于在区内发展的平台就如定心丸。

　　不过，作为继深圳之后，广东地区第二份官方扶持办法，越秀区金融办相关负责人坦言，在拟定文件的同时，金融街管理部门也承受较大的压力。上述负责人表示，在进行扶持的同时，管理会亦希望能够更好地进行预先的风险防控。对此，江西财经大学法学院院长、广州民间金融街互联网金融法治研究中心主任蒋悟真教授对南都记者表示，实际上，目前互联网金融的监管主体尚不明确，各级地方金融部门并没权限对互联网金融机构进行监管，在管理上实际上面临较大的尴尬。“监管没有权限，但是扶持的企业若出现问题，则有可能承担较大的风险。”蒋悟真表示，因此各地互联网金融的园区建设上，地方政府目前只能从服务的角度进行防控。

　　南都记者获悉，为了更准确地把握基地内部企业的情况，目前互联网基地拟成立由国内互联网金融研究专家、第三方专业人士组成的独立评审委员会，企业要获得相关的资金扶持必须通过评审委员会的认定。蒋悟真介绍，认定的标准包括企业的注册资本、团队资质、信用记录、经营模式及风控手段等情况，希望通过风险准备金、风险补偿基金、创新风险保障模式等途径促进互联网金融企业规范创新发展。（南方都市报）

　　小企业“融资难”、“融资贵”一直是困扰国民经济发展的重要课题，7月以来，李克强总理在国务院会议上四次提及“降低企业融资成本”的相关问题。上周五，证监会通报称已于近日研究部署了贯彻落实国务院关于多措并举、缓解企业融资成本高问题意见的十项具体措施。央行则于今年4月份和6月份两次实施了定向降准，进一步鼓励金融机构提高配置到“三农”和小微企业等需要支持领域的贷款比例，解决小微企业融资问题的紧迫性已被提升到了新的高度。

　　与此同时，以陆金所(全称上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司)为代表的一些互联网投融资平台的兴起，也让业界看到了解决问题的独特路径。这些平台，以其资金供求双方高效对接，信息透明，运作成本低、风控能力强等优势，有望成为解决中小企业融资难、融资贵的一个有效路径。

　　中小企业融资传统银行和民间金融之殇

　　中小企业融资难，难在小额贷款由于规模小、信用体系不健全、无有效抵押等诸多因素，一直被排除在传统融资渠道之外。即便有银行开展小贷专营业务，也由于审查机制繁琐、融资利率居高不下等原因而未能大规模开展。除了门槛高，借款难，有很多企业主向记者抱怨，通过传统银行融资渠道，经递交材料、多次审贷，往往要经2-3个月甚至4-5个月才能收到批复，时效性实在不敢恭维。一位国有银行的业务人员直言，银行的流水线、标准化作业适用于大型、中型企业，而个性化的微型企业并不是银行的优势所在。

　　小企业融资贵，也是不容小视的问题。此前有媒体从小微企业主的角度算了一笔账：在传统银行渠道的融资费用上，除了常见的财务顾问费、承诺贷款收费外，“快放费”、“资金调剂费”等额外的费用支出，一般会达到贷款总金额的1到3个百分点。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，当前企业的融资环境与融资需求之间有一定差距，很多企业把贷款当成唯一途径，但银行贷款有时面临重复融资成本高、融资过程没有定期等问题，加剧了企业融资困难，在这种情况下，企业更要积极探索多元化融资渠道。

　　许多小微企业为缓解融资困境，不得不求助于一些游走于法律边缘的民间借贷机构，放款虽快，但年息20%、30%属于正常，有的甚至高达40%-50%，超高的融资成本让小企业主跑路等事件不绝于耳。有些小企业主直接表示，自己急用钱时第一时间想到的不是去银行借，而是找身边的借贷机构。但随着2008年以来跑路事件的不断出现，信任问题长期以来一直是民间金融难以解决的顽疾。比如，浙江地区小企业融资渠道主要靠民间借贷，多为互相担保，但近年来出现的民间借贷跑路行为，正在引发一场“信任”危机，受损的民众已不再愿把钱借给企业。

　　与此形成鲜明对比的是小企业在国民经济中的地位。据中国银行间市场交易商协会的数据显示，目前我国中小企业占比超过99%，对我国的GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了80%的城镇就业岗位和82%的新产品开发。这就更让这一问题的解决成为各行业关注的焦点问题。

　　流动性与灵活性互联网金融弥补传统金融短板

　　“在中小企业的发展过程中，融资难问题的解决，除了需要金融体制上的改革，技术集成也是重要的方面。互联网金融的发展将成为解决中小企业融资难的一个很好的途径。”中国中小企业协会副秘书长李鲁阳日前在出席2014互联网金融论坛时表示，“针对企业融资，互联网金融有着放款速度快、贷款审批流程简单的优势，能使快速、便捷的金融服务满足中小企业日常所需。”

　　流动性和灵活性是互联网相对其他融资平台的区别之一。以陆金所为例，自2012年3月平台上线以来，其注册人数已超过250万，累计借款人数超过10万，借款需求发布后16分钟就可以被线上投资。而陆金所官网显示，近一周已有近10万人完成注册，近3万人成功投资。市场人士评价，“陆金所之所以有如此之高的活跃度和成长性，是因其用比较低的融资成本满足个人和微企老板对资金的需求，这对整个资源分配有很大的帮助，也让我们看到互联网金融已经对提供融资发挥了一定的现实意义。”

　　“以陆金所Lufax平台数据来看，所有二级市场上的投资项目平均3分钟就会完成转让，说明市场流动性需求非常旺盛；而其针对借款人信用情况提供对应的担保费率，每月最低仅为0.5%，相较于民间借贷优势相当明显。”上述市场人士进一步阐释。从服务实体经济的角度来说，这种创新模式为中、小微企业等金融服务比较缺失的群体提供到恰当的服务，实现了小贷双方在投融资两端的共赢，一方面提升了贷款者的收益；另一方面降低了借贷者的融资成本，推动了实体经济的发展，甚至通过资金融通促进了个人借贷者的直接消费。

　　互联网金融填平地区间融资成本

　　互联网金融还打破了地域的局限，让资金顺畅地从一、二线高地向三、四线低谷流动。既能满足资金高地的投资需求，又满足了资金低谷的融资需求，有效弥补了传统金融的短板。此前，央行针对陆金所P2P业务进行的专项调研中也呈现出了这样的现象――在陆金所的P2P业务中，80%的借款人来自二、三级城市，80%的出借人来自北京、上海、深圳、广州。传统金融不远涉猎的偏远地区、或传统金融认为资质不足的这类客户往往成为互联网金融平台的最主要客户群。

　　这种填平效应，客观上也减轻了三、四线城市中小企业的融资贵和难的问题。

　　除了填平地区间融资成本差异外，互联网金融还使得金融服务可以迅速地标准化。而随着3G、4G技术的发展和普及，移动端的标准化和优质的互联网交易体验更将使此类互联网融资平台与传统金融业务的门店式、地方化的服务大相径庭。

　　互联网金融同样考验风控能力

　　互联网金融的本质仍然是金融，因此，能否做好投融资平台的关键仍在于风险控制。与民间借贷不同，互联网金融P2P业务发展至今，一部分规模较大的平台已不约而同地将目光落在了更专业的风险管理方面，这对整个投融资市场的健康发展无疑是一件积极的事情。李鲁阳指出，在辅助企业增信的角度，可以通过互联网技术对企业流水进行实时监测，记录日常可公开的运营活动。在此基础之上，通过交易数据的积累和分析，评价企业的生存状态。通过这种方式，有效降低贷前审查和贷后监管成本，事实上也是进行了资金风险的规避，这也使传统的企业融资体系得到了完善。

　　此前，有专家认为，利用大数据分析、云计算等互联网技术，则有望帮助小微企业融资摆脱对传统抵押担保的依赖，从而降低融资成本。对此，陆金所董事长计葵生表示认为：“一定要做好风控模型，并不断用新的大数据的方法来判断。陆金所引进了国际水平的整套风险评估模型，并完成了本土化调整，在充分及时地预判、解释和管理借款人风险、风险定价，以及组合管理等方面，发挥了至关重要的作用。未来，陆金所希望成为中国最具代表性的非标金融资产服务平台和金融创新平台，满足传统金融没有满足的市场需求――不仅是个人，也包括企业、金融机构。”

　　基于此，陆金所的人材结构与其他互联网P2P公司和金融资产交易所也有较大区别，表现出了金融与互联网的双重基因特性。记者了解到，陆金所超过2000名员工中，有1/3来自金融企业，主要从事风险控制。这与陆金所大股东之一平安是金融企业不无关系，因此，陆金所的管理团队、经营风格、风险管控水平与金融企业更为接近，并秉承了传统金融业的稳健作风。另外，1/3的员工来自互联网企业，主要负责网上销售和交易设计，这造就了陆金所的100%互联网交易模式，与其它金融资产交易所常用的“网上信息平台+网下交易”模式有很大差异。

　　正如银监会副主席王兆星近期在公开发言中强调的，缓解企业融资难和融资贵的问题，必须要多管齐下。而发展多种形式的金融工具、金融手段、金融机构来增加资金有效供给，增进市场公平竞争就是其中重要“一管”。以陆金所为代表的互联网金融平台以其透明度高、流动性强、体验优等诸多特点，对传统金融渠道形成有力支持和补充，成为解决中小企业融资难、融资贵这一难题的独特之道。（一财网）

　　《意见》内容涵盖了本市促进互联网金融健康发展的指导思想、政策措施、工作机制、行业基础设施建设和发展环境营造，以及上海在引导互联网金融规范发展、防控相关领域金融风险方面的打算和举措。

　　在加强政策支持，促进集聚发展方面，上海市政府明确，鼓励有条件的企业在上海市发起设立以互联网为主要业务载体或以互联网业务为主要服务领域的各类持牌金融机构。支持电子商务平台等大型互联网企业在上海设立小额贷款、融资担保、融资租赁、商业保理等新型金融企业。允许主要从事互联网金融业务的企业在名称中使用“互联网金融”或“网络金融”字样，并在工商登记等环节提供便利。

　　对互联网金融领域的新兴业态和创新模式，上海市战略性新兴产业发展专项资金、服务业发展引导资金、高新技术成果转化专项资金等财政资金予以重点支持。支持有条件的互联网金融企业进行软件企业、高新技术企业、技术先进型服务企业等方面认定，按照规定享受相关财税优惠政策。

　　支持互联网金融企业的高级管理人员和高级技术人才享受上海市人才引进政策，在居住证等入沪手续办理方面提供便利。同时，上海也将严厉打击互联网金融领域各类违法犯罪行为。

　　分析认为，内蒙君正、东方财富、上海钢联、金证股份、方正证券、招商银行等互联网金融概念股有望因此获益。

　　互联网金融概念股解析

　　内蒙君正(601216)：天弘基金与支付宝合作推出的创新理财产品“余额宝”上线，并受到市场的热棒。作为天弘基金的第二大股东，内蒙君正也因此受益。内蒙君正作为天弘基金的第二大股东占持股比例36%。

　　东方财富(300059)：公司是中国领先的网络财经信息平台综合运营商，公司所运营的“东方财富网”是我国用户访问量最大的互联网财经信息平台之一，公司通过该网站平台提供专业的、及时的、海量的资讯信息，满足广大互联网用户对于财经资讯和金融信息的需求。东方财富网旗下基金门户天天基金网宣布，其针对货币基金的新型投资工具―― “活期宝”上线。

　　上海钢联(300226)：2014年7月9日，上海钢联控股子公司上海钢联宝网络科技有限公司收到《中国人民银行上海分行受理行政许可申请通知书》(2014年第006号)钢联宝就非金融机构支付业务向中国人民银行上海分行提出行政许可申请，经审查，钢联宝提出的行政许可申请事项，符合《中国人民银行行政许可实施办法》第十八条六项以及《非金融机构支付服务管理办法》第十一条之规定，中国人民银行上海分行已经依法受理。钢联宝系公司控股子公司，拟申请的支付业务类型为互联网支付业务，拟申请支付业务覆盖范围为全国范围。本次收到《受理通知》仅代表钢联宝的申请材料已正式提交至中国人民银行上海分行，将进入等候中国人民银行上海分行依法审查之阶段。

　　金证股份(600446)：公司是国内最大的金融证券软件企业，公司一直以金融证券软件为主业，持续加大科技投入，金证软件已经在证券、基金、银行、产权交易等领域占有明显的市场优势，取得了经济效益和社会效益双丰收。公司提供的相关直销和TA系统工程改造技术解决方案，为基金直销新模式提供了技术保障，实现了支付宝的“互联网金融”与天弘基金的“金融互联网化”。

　　方正证券(601901)：公司是一家大中型区域券商，业务涵盖证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券自营、资产管理、发行承销、IB业务、直投业务和融资融券等，是业务资格“全牌照”的证券公司。截至2010年底，公司拥有87家营业部，2010年的部均成交额排名在上市券商中位于第10位。公司依托券商轻型营业部的最大数量，在互联网金融领域不可小视，部分业务入驻淘宝商城。

　　招商银行(600036)：国内商业银行的IT技术正经历着“跳跃式的进化”。今年3月末，招行正式推出信用卡微信客服，这是银行借助移动互联渠道展开服务的创新之举。信用卡微信客服在推出之后引起了强烈反响，据悉，到目前为止已经有超过100万客户绑定了招行信用卡的微信客服平台，好评如潮。

　　越秀抢客互联网金融 落户奖门槛500万

　　南都记者昨日从广州民间金融街管委会独家获悉，《关于促进广州民间金融街互联网金融创新发展的若干意见》(下简称“《意见》”)已于近期印发。《意见》对互联网金融机构落户民间金融街奖励门槛设置很低，注册资本500万元以上就可申报奖金。

　　广州创新的民间金融街，正加速“触网”。

　　南都记者昨日从广州民间金融街管委会独家获悉，《关于促进广州民间金融街互联网金融创新发展的若干意见》(下简称“《意见》”)已于近期印发。《意见》对互联网金融机构落户民间金融街奖励门槛设置很低，注册资本500万元以上就可申报奖金。这也是广东除深圳外首个官方面向互联网金融机构扶持办法，未来可与广州市级奖励叠加。

　　广州民间金融街管委会相关负责人坦言，在目前互联网金融企业良莠不齐的情况下，对于奖励必须通过一个独立的审核委员会审核。

　　扶持门槛远低于深圳

　　南都记者独家从广州民间金融街管委会获得的《意见》显示，扶持惠及在民间金融街注册或运营的、并在越秀区进行工商注册和税务登记的从事互联网金融相关业务的机构。位于越秀区的广州民间金融街于今年4月份设立了互联网金融基地，是广州民间街第三期建设重点。6月份的金交会上，广州互联网金融产业基地等获得市政府授牌后，越秀区政府出台上述意见，获得了省市金融办的支持。

　　而此次印发的《意见》，扶持的进入互联网基地的企业除了P2P网络借贷平台、众筹融资、大数据金融、第三方支付、互联网金融门户等互联网金融机构以外，也囊括了互联网金融的上下游配套企业，如为互联网金融机构提供移动通信、大数据处理等技术服务的机构以及孵化器、创业园、科技园等主要为互联网金融机构提供服务的创新服务载体等。

　　南都记者留意到，相较于此前国内其他地方出台的互联网金融扶持办法，越秀区该《意见》对于互联网金融机构的扶持门槛更低。在注册资本方面，越秀区《意见》则拟定为500万元以上就可进入申报范围。此外年度营业总额在3000万以上亦可获得资金支持。“注册资本500万以上，很多P2P平台已经可以符合条件。”广州一家P2P平台负责人对南都记者表示。

　　“我们希望引入国内有影响力的互联网金融龙头机构，也希望用3~5年时间培育具有全国示范意义的广州本土的互联金融企业。”广州民间金融街管委会相关负责人表示。根据该基地规划，力争在三年内，聚集互联网金融企业不少于30家，行业代表企业不少于5家，营业收入不低于100亿元，把广州民间金融街互联网金融基地建设成为国内外互联网金融创新和产业发展的核心区域之一。

　　而从《意见》看，引入具有一定规模的互联网金融企业外，还积极推动民间金融街内原有传统金融、类金融机构“触网”，发展互联网金融业务。如《意见》提到“对传统金融机构和民间金融机构转型升级开展互联网金融业务，扶持中小微企业发展，经认定后给予不超过20万元的一次性奖励”。

　　市、区两级奖励可叠加

　　此外，除了从注册资本、经营规模上进行奖励外，《意见》还规定对互联网金融机构在互联网基地的原有已经优惠的租金上给予补贴。值得一提的是，对于企业创业也给予资金补助，如对重大技术、产品和商业模式创新，经认定后给予不超过20万元的一次性奖励。广州民间金融街管委会相关负责人在解读上述《意见》时指出，目前广州市相关扶持办法尚未正式出台，在出台之后，企业可以享受市、区两级叠加奖励。

　　上述广州民间金融街管委会相关负责人对南都记者表示，今年的目标是引入15家企业进驻基地。自4月下旬互联网基地启动以来，现在已有6家企业与3个研究机构已进驻，目前国内已经有众多互联网金融企业咨询落户情况，而除了相关基地的基础设施以外，企业最为关心的就是扶持办法的出台。

　　有意入驻互联网金融产业基地的P2P网贷平台广州礼德财富信息技术有限公司总裁洪凯彬对南都记者表示，互联网金融企业前期资金投入较大，若能再得到政策扶持与相应鼓励，企业就能留出更多时间与成本来完善风险控制，对于企业而是言实质性利好。不过，他也希望，对于刚兴起的互联网金融企业而言，奖励标准除了以注册资本等形式进行衡量外，希望亦能通过交易规模等方式进行评判。

　　独立评审委员会审核奖励

　　据悉，由于监管主体尚未明确，行业发展细则未定，以P2P为代表的互联网金融行业良莠不齐，平台风险事件不断爆发。因此，目前各地出台相关扶持办法均引发了行业较大关注。洪凯彬坦言，对于P2P网贷平台来说，最希望的事情是获得认可，政策的出台对于在区内发展的平台就如定心丸。

　　不过，作为继深圳之后，广东地区第二份官方扶持办法，越秀区金融办相关负责人坦言，在拟定文件的同时，金融街管理部门也承受较大的压力。上述负责人表示，在进行扶持的同时，管理会亦希望能够更好地进行预先的风险防控。对此，江西财经大学法学院院长、广州民间金融街互联网金融法治研究中心主任蒋悟真教授对南都记者表示，实际上，目前互联网金融的监管主体尚不明确，各级地方金融部门并没权限对互联网金融机构进行监管，在管理上实际上面临较大的尴尬。“监管没有权限，但是扶持的企业若出现问题，则有可能承担较大的风险。”蒋悟真表示，因此各地互联网金融的园区建设上，地方政府目前只能从服务的角度进行防控。

　　南都记者获悉，为了更准确地把握基地内部企业的情况，目前互联网基地拟成立由国内互联网金融研究专家、第三方专业人士组成的独立评审委员会，企业要获得相关的资金扶持必须通过评审委员会的认定。蒋悟真介绍，认定的标准包括企业的注册资本、团队资质、信用记录、经营模式及风控手段等情况，希望通过风险准备金、风险补偿基金、创新风险保障模式等途径促进互联网金融企业规范创新发展。（南方都市报）

　　中小企业融资之考：互联网金融独辟蹊径

　　小企业“融资难”、“融资贵”一直是困扰国民经济发展的重要课题，7月以来，李克强总理在国务院会议上四次提及“降低企业融资成本”的相关问题。上周五，证监会通报称已于近日研究部署了贯彻落实国务院关于多措并举、缓解企业融资成本高问题意见的十项具体措施。央行则于今年4月份和6月份两次实施了定向降准，进一步鼓励金融机构提高配置到“三农”和小微企业等需要支持领域的贷款比例，解决小微企业融资问题的紧迫性已被提升到了新的高度。

　　与此同时，以陆金所(全称上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司)为代表的一些互联网投融资平台的兴起，也让业界看到了解决问题的独特路径。这些平台，以其资金供求双方高效对接，信息透明，运作成本低、风控能力强等优势，有望成为解决中小企业融资难、融资贵的一个有效路径。

　　中小企业融资传统银行和民间金融之殇

　　中小企业融资难，难在小额贷款由于规模小、信用体系不健全、无有效抵押等诸多因素，一直被排除在传统融资渠道之外。即便有银行开展小贷专营业务，也由于审查机制繁琐、融资利率居高不下等原因而未能大规模开展。除了门槛高，借款难，有很多企业主向记者抱怨，通过传统银行融资渠道，经递交材料、多次审贷，往往要经2-3个月甚至4-5个月才能收到批复，时效性实在不敢恭维。一位国有银行的业务人员直言，银行的流水线、标准化作业适用于大型、中型企业，而个性化的微型企业并不是银行的优势所在。

　　小企业融资贵，也是不容小视的问题。此前有媒体从小微企业主的角度算了一笔账：在传统银行渠道的融资费用上，除了常见的财务顾问费、承诺贷款收费外，“快放费”、“资金调剂费”等额外的费用支出，一般会达到贷款总金额的1到3个百分点。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，当前企业的融资环境与融资需求之间有一定差距，很多企业把贷款当成唯一途径，但银行贷款有时面临重复融资成本高、融资过程没有定期等问题，加剧了企业融资困难，在这种情况下，企业更要积极探索多元化融资渠道。

　　许多小微企业为缓解融资困境，不得不求助于一些游走于法律边缘的民间借贷机构，放款虽快，但年息20%、30%属于正常，有的甚至高达40%-50%，超高的融资成本让小企业主跑路等事件不绝于耳。有些小企业主直接表示，自己急用钱时第一时间想到的不是去银行借，而是找身边的借贷机构。但随着2008年以来跑路事件的不断出现，信任问题长期以来一直是民间金融难以解决的顽疾。比如，浙江地区小企业融资渠道主要靠民间借贷，多为互相担保，但近年来出现的民间借贷跑路行为，正在引发一场“信任”危机，受损的民众已不再愿把钱借给企业。

　　与此形成鲜明对比的是小企业在国民经济中的地位。据中国银行间市场交易商协会的数据显示，目前我国中小企业占比超过99%，对我国的GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了80%的城镇就业岗位和82%的新产品开发。这就更让这一问题的解决成为各行业关注的焦点问题。

　　流动性与灵活性互联网金融弥补传统金融短板

　　“在中小企业的发展过程中，融资难问题的解决，除了需要金融体制上的改革，技术集成也是重要的方面。互联网金融的发展将成为解决中小企业融资难的一个很好的途径。”中国中小企业协会副秘书长李鲁阳日前在出席2014互联网金融论坛时表示，“针对企业融资，互联网金融有着放款速度快、贷款审批流程简单的优势，能使快速、便捷的金融服务满足中小企业日常所需。”

　　流动性和灵活性是互联网相对其他融资平台的区别之一。以陆金所为例，自2012年3月平台上线以来，其注册人数已超过250万，累计借款人数超过10万，借款需求发布后16分钟就可以被线上投资。而陆金所官网显示，近一周已有近10万人完成注册，近3万人成功投资。市场人士评价，“陆金所之所以有如此之高的活跃度和成长性，是因其用比较低的融资成本满足个人和微企老板对资金的需求，这对整个资源分配有很大的帮助，也让我们看到互联网金融已经对提供融资发挥了一定的现实意义。”

　　“以陆金所Lufax平台数据来看，所有二级市场上的投资项目平均3分钟就会完成转让，说明市场流动性需求非常旺盛；而其针对借款人信用情况提供对应的担保费率，每月最低仅为0.5%，相较于民间借贷优势相当明显。”上述市场人士进一步阐释。从服务实体经济的角度来说，这种创新模式为中、小微企业等金融服务比较缺失的群体提供到恰当的服务，实现了小贷双方在投融资两端的共赢，一方面提升了贷款者的收益；另一方面降低了借贷者的融资成本，推动了实体经济的发展，甚至通过资金融通促进了个人借贷者的直接消费。

　　互联网金融填平地区间融资成本

　　互联网金融还打破了地域的局限，让资金顺畅地从一、二线高地向三、四线低谷流动。既能满足资金高地的投资需求，又满足了资金低谷的融资需求，有效弥补了传统金融的短板。此前，央行针对陆金所P2P业务进行的专项调研中也呈现出了这样的现象――在陆金所的P2P业务中，80%的借款人来自二、三级城市，80%的出借人来自北京、上海、深圳、广州。传统金融不远涉猎的偏远地区、或传统金融认为资质不足的这类客户往往成为互联网金融平台的最主要客户群。

　　这种填平效应，客观上也减轻了三、四线城市中小企业的融资贵和难的问题。

　　除了填平地区间融资成本差异外，互联网金融还使得金融服务可以迅速地标准化。而随着3G、4G技术的发展和普及，移动端的标准化和优质的互联网交易体验更将使此类互联网融资平台与传统金融业务的门店式、地方化的服务大相径庭。

　　互联网金融同样考验风控能力

　　互联网金融的本质仍然是金融，因此，能否做好投融资平台的关键仍在于风险控制。与民间借贷不同，互联网金融P2P业务发展至今，一部分规模较大的平台已不约而同地将目光落在了更专业的风险管理方面，这对整个投融资市场的健康发展无疑是一件积极的事情。李鲁阳指出，在辅助企业增信的角度，可以通过互联网技术对企业流水进行实时监测，记录日常可公开的运营活动。在此基础之上，通过交易数据的积累和分析，评价企业的生存状态。通过这种方式，有效降低贷前审查和贷后监管成本，事实上也是进行了资金风险的规避，这也使传统的企业融资体系得到了完善。

　　此前，有专家认为，利用大数据分析、云计算等互联网技术，则有望帮助小微企业融资摆脱对传统抵押担保的依赖，从而降低融资成本。对此，陆金所董事长计葵生表示认为：“一定要做好风控模型，并不断用新的大数据的方法来判断。陆金所引进了国际水平的整套风险评估模型，并完成了本土化调整，在充分及时地预判、解释和管理借款人风险、风险定价，以及组合管理等方面，发挥了至关重要的作用。未来，陆金所希望成为中国最具代表性的非标金融资产服务平台和金融创新平台，满足传统金融没有满足的市场需求――不仅是个人，也包括企业、金融机构。”

　　基于此，陆金所的人材结构与其他互联网P2P公司和金融资产交易所也有较大区别，表现出了金融与互联网的双重基因特性。记者了解到，陆金所超过2000名员工中，有1/3来自金融企业，主要从事风险控制。这与陆金所大股东之一平安是金融企业不无关系，因此，陆金所的管理团队、经营风格、风险管控水平与金融企业更为接近，并秉承了传统金融业的稳健作风。另外，1/3的员工来自互联网企业，主要负责网上销售和交易设计，这造就了陆金所的100%互联网交易模式，与其它金融资产交易所常用的“网上信息平台+网下交易”模式有很大差异。

　　正如银监会副主席王兆星近期在公开发言中强调的，缓解企业融资难和融资贵的问题，必须要多管齐下。而发展多种形式的金融工具、金融手段、金融机构来增加资金有效供给，增进市场公平竞争就是其中重要“一管”。以陆金所为代表的互联网金融平台以其透明度高、流动性强、体验优等诸多特点，对传统金融渠道形成有力支持和补充，成为解决中小企业融资难、融资贵这一难题的独特之道。（一财网）