4G牌照已在12/4日下午发放：据凤凰网12/4日下午4点报道，工信部已于12/4日下午正式向三大运营商发布4G牌照，中国移动、中国电信和中国联通均获得TD-LTE牌照，于此同时，中国联通和中国电信还获得了LTE-FDD的牌照。

　　4G牌照发放超预期：

　　1。之前大部分人认为4G牌照发放时间在12月18号或者28号，少数人甚至认为会延迟到2014年，所以12/4号这个发牌时间点超市场预期。

　　2。之前人们普遍认为2013年只会发放3张TDD牌照，结果电信和联通各多拿到了一张FDD的牌照，大大超出市场预期；虽然电信已经在建FDD的网络，有无牌照并无实质性影响，但是公开发放FDD牌照明显是对电信联通建设4G网络的鼓励。

　　人们对于4G未来投资规模将更加乐观：在4G发牌时间点和牌照数量双双超预期的刺激下，人们对于4G未来投资额的预期将会更加乐观，从而会带动整个4G板块上涨。（点击查看>>>4G板块个股行情）

　　推荐光迅科技(002281)：个股方面，因为目前4G处于设备建设初期，90%的投资会投向基站和传输，因此看好设备商和上游器件商，推荐光迅科技，因为光器件会同时受益于基站和传输投资，弹性最大，维持2013/2014年盈利预测0.96/1.36元，目标价35.46元，“增持”评级。中兴通讯和烽火通信(600498)也将受益。

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　　电子行业：电子产业链4G时代全面受益

　　初看上去，4G 最大的变化是传输速度6-8 倍的加快，但仔细分析4G 将给电子产业链带来前所未有的发展机遇和重大影响。

　　其一，4G 的价值肯定不止视频通话，在通信速度6 倍提高后，云计算大行其道，很多在手机上无法处理的复杂运算可以通过云计算方式解决，有很多想像力，有很大金矿。遥想当年语音识别率40%，3G 成熟后开始几个月识别率就到90%。

　　在此背景下，以我们的消费者的六需求框架，在娱乐、社交和办公进一步深化和融合后，支付、教育和医疗需求开始满足。

　　4G 和云计算结合，将带来十倍以上处理能力和更低功耗。

　　其二，一旦在4G 带动下进入云计算大数据时代，终端的三个环节：输入、处理和输出，处理和存储环节将转移到云端，给输入和输出提供持续体验升级的空间和要求，在数据流量6 倍以上增长后，输入、输出器件的性能提升空间很大。

　　其三，继续推理下去，一旦进入云计算大数据时代，国产厂商怎么跟那几头大象模仿和竞争？苹果和谷歌时代将要到来，手机行业前五大份额2007 年为90%，目前智能手机前五大份额60%，在云计算和大数据框架下，“合久必分、分久必合”的逻辑发力，龙头厂商将再次发力。

　　其四，智能手机在4G 触发下带来换机效应，但智能手机的换机必然从高端智能手机开始，高端产业链率先受益。

　　其五，中移动将全面发力，4G 大力投入、移动支付全力推动和预期苹果深度合作。投资者更多关心苹果和中移动合作带来什么，而忽视分析中移动为什么和苹果合作。

　　其六，可穿戴设备将开始爆发，可穿戴的核心是围绕大数据，没有传输速度的体验，可穿戴难以起来。

　　上述五个大趋势带来的电子产业链投资机会：

　　其一，苹果产业链。我们在“移动互联网的未来”、“苹果和谷歌的相向运动”、“消费电子电话会议”等报告中从论点、论据、论证看好苹果产业链，“分久必合”的逻辑简单明了，苹果股价反弹超20%、最底部涨幅45%。数据半径缩短，数据流量大幅加快后，垂直整合模式优势更为明星。苹果产业链将是持续的投资机会，歌尔声学(行情股吧买卖点)、德赛电池(行情股吧买卖点)、大族激光(行情股吧买卖点)、环旭电子(行情股吧买卖点)为首推，欣旺达(行情股吧买卖点)、安洁科技(行情股吧买卖点)、立讯精密(行情股吧买卖点)、金龙机电(行情股吧买卖点)等受益，苹果推动的移动支付、蓝宝石、传感器等产业链机会。

　　其二，输入、输出环节大时代。未来创新集中在输入和输出环节，声学、摄像头、各类传感器、外壳、蓝宝石玻璃、显示屏、天线行业持续受益，特别在云计算时代对他们性能要求日益提高。天线行业直接受益。硕贝德(行情股吧买卖点)和信维之外，歌尔声学和AAC 将对外资企业形成显著压力和业务复制。

　　其三，芯片国产化和信息安全。4G 对三模七频的扶持有助于展讯，联芯等国内平台厂商，并进一步带动国产芯片，在云计算时代数据安全和信息安全机会涌现。在发布4G 牌照的今天。五模改成三模，明显是给国内芯片产业的扶持，这是一个明显的信号。相信后面还会有更多强制性的扶持计划。这类政策扶持好于补贴效果。同方国芯(行情股吧买卖点)、上海贝岭(行情股吧买卖点)等继续看好。其四，支付、教育、医疗等应用体验带来机会。视频、游戏带来更多机会，并带来支付、远程教育、远程医疗的机会，4G这些信息基础建设是对人口红利的二次挖掘，庞大的被体制压抑的智力资源会再次爆发。同时真正的可穿戴设备将在2014年到来。

　　风险提示：系统性风险。（中国网）